| GST建峰擬定向增發(fā),收購建峰化肥剩余資產(chǎn)建峰化肥將實現(xiàn)整體上市將提高GST建峰每股收益26%和每股凈資產(chǎn)38%以上
在建峰總廠以持有重慶建峰化肥公司51%的股權(quán)及復(fù)合肥、氮氣生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)與GST建峰(000950)完成整體資產(chǎn)置換之后,今日又傳來消息,GST建峰將向建峰總廠、重慶智全實業(yè)定向發(fā)行股份,收購建峰化肥剩余資產(chǎn),從而實現(xiàn)建峰化肥整體上市。
今日GST建峰董事會通過預(yù)案,擬分別向建峰總廠、智全實業(yè)發(fā)行4979.41萬股和5186.89萬股,合計1.02億股,作為購買建峰總廠、智全實業(yè)分別持有的化肥公司24%、25%股權(quán)支付的對價,發(fā)行價格為5.83元/股。此次定向發(fā)行擬在2007年1月1日后實施,此后公司將通過吸收合并將持有其100%股權(quán)的建峰化肥按法定程序予以注銷,從而實現(xiàn)建峰化肥整體上市。
GST建峰,原名GST農(nóng)化,乃是ST公司股改第一股。大股東建峰總廠于2005年以資產(chǎn)置換方式重組公司時,由于受到GST建峰資產(chǎn)規(guī)模和當(dāng)時市場條件的限制,建峰總廠將持有建峰化肥51%的股權(quán)及其它資產(chǎn)置入公司。資產(chǎn)置換完成后,建峰總廠仍持有建峰化肥24%股權(quán),智全實業(yè)持有25%。但當(dāng)時建峰總廠、智全實業(yè)分別承諾選擇適當(dāng)時機將所持有建峰化肥24%和25%股權(quán)注入上市公司。
GST建峰此次向建峰總廠和智全實業(yè)購買的建峰化肥股權(quán)定價為:以建峰化肥2006 年、2007 年預(yù)測凈利潤的平均數(shù)乘以7.8倍市盈率再乘以建峰總廠和智全實業(yè)分別持有的股權(quán)比例。根據(jù)建峰化肥2006年、2007年盈利預(yù)測報告,公司向建峰總廠購買的建峰化肥24%股權(quán)價格為29030.04萬元,向智全實業(yè)購買的建峰化肥25%股權(quán)價格為30239.63萬元,二者合計為59269.67萬元。
此前,建峰總廠置入建峰化肥公司51%股權(quán)及復(fù)合肥、氮氣生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)的價格為2.12億元,由于公司置換給建峰總廠資產(chǎn)的價格為1.81億元;置出資產(chǎn)低于置入資產(chǎn)價格3093.66萬元,故上市公司僅需支付3093.66萬便可獲得了該部分資產(chǎn)。
GST建峰、建峰總廠以及智全實業(yè)三方表示,此次向建峰總廠、智全實業(yè)發(fā)行的股份在發(fā)行后三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;建峰化肥2006年和2007年實際實現(xiàn)凈利潤的平均數(shù),如果低于2006年、2007 年兩年盈利預(yù)測數(shù)的平均數(shù),則達(dá)不到部份所對應(yīng)的建峰總廠和智全實業(yè)在此次發(fā)行股份、收購資產(chǎn)中多獲得的股份,公司將在2007年年度報告公告后15日內(nèi),一次性以零對價予以回購并注銷;保持公司在股權(quán)分置改革中所作業(yè)績承諾的連續(xù)性。
尤其值得關(guān)注的是,此次發(fā)行股份、收購資產(chǎn)完成后,建峰總廠將在建的“第二套大化肥項目”或其控股權(quán)選擇適當(dāng)時機以適當(dāng)方式置入公司。
GST建峰稱,經(jīng)測算,公司通過向建峰總廠和智全實業(yè)定向發(fā)行股份、收購資產(chǎn),實現(xiàn)建峰化肥整體上市,將提高公司每股收益26%和每股凈資產(chǎn)38%以上。
據(jù)了解,建峰化肥年設(shè)計產(chǎn)能為30萬噸合成氨、52萬噸尿素,是重慶市最大的尿素生產(chǎn)企業(yè)。GST建峰中報顯示,由于2005年末重大資產(chǎn)置換的實施, 1-6月公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入5.7億元,完成年度計劃的63.39%,同比增長238%;實現(xiàn)凈利潤5447萬元,同比增長352.55%。
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