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| 國(guó)內(nèi)化肥市場(chǎng)每日走勢(shì)評(píng)述 |
| 國(guó)內(nèi)尿素市場(chǎng)動(dòng)態(tài)簡(jiǎn)報(bào) |
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| 全球尿素供應(yīng)展望 http://www.cndojo.cn 2004-12-9 3:43:59 瀏覽： |
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| 全球尿素供應(yīng)展望 ２００３年，全球用作肥料的尿素消費(fèi)量超過(guò)１０２億噸，全球工業(yè)用尿素消費(fèi)量為１１００萬(wàn)噸，全球尿素總消費(fèi)量達(dá)１１４億噸。尿素因含氮量高、易于大量?jī)?chǔ)存和處理而備受青睞。 尿素的供應(yīng) 全球尿素生產(chǎn)能力 ２００４年全球尿素生產(chǎn)能力為１３８億噸，到２０１３年將達(dá)１７８億噸。第一世界如北美和歐洲地區(qū)，在２０１３年之前，將不會(huì)新建尿素項(xiàng)目，持續(xù)上揚(yáng)的原料成本使生產(chǎn)成本昂貴到了無(wú)法負(fù)擔(dān)的程度。中歐和前蘇聯(lián)，由于存在一定程度的生產(chǎn)能力過(guò)剩，加之長(zhǎng)期以來(lái)設(shè)備維護(hù)投資不足，在２００４－２０１３年期間不大可能建新廠，而且現(xiàn)有的某些生產(chǎn)能力可能會(huì)關(guān)閉。如我們所預(yù)計(jì)，未來(lái)十年全球新增尿素能力將主要建在原料（天然氣）既豐富又廉價(jià)的地區(qū)。 ２０１３年全球尿素能力的變化 各地區(qū)尿素能力增長(zhǎng)的項(xiàng)目包括： 中東將新建尿素裝置總能力為１２７０萬(wàn)噸，這些新裝置將建在卡塔爾、沙特阿拉伯、阿曼、伊朗，也有在阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)和巴林建新廠的可能性。新建裝置所產(chǎn)尿素將主要面向出口。 東亞將新增尿素能力１０００萬(wàn)噸，全部在世界最大尿素生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)——中國(guó)。中國(guó)新增的尿素能力將供應(yīng)其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，幾乎不會(huì)考慮出口。 東南亞將新增尿素能力６００萬(wàn)噸，主要是在印度尼西亞、馬來(lái)西亞和越南。 非洲將增加尿素能力５５０萬(wàn)噸，將在埃及和阿爾及利亞新建工廠，利比亞和尼日利亞也是建新廠的可選地點(diǎn)。非洲大部分的新建尿素能力將面向龐大的歐美市場(chǎng)出口。 聚焦亞洲 除孟加拉由于長(zhǎng)期受資金不足的困擾，可能只建一、兩個(gè)新廠外，其他地區(qū)不大可能新建尿素能力。東南亞尿素能力將有相當(dāng)大的增加，主要是在富天然氣的印度尼西亞和馬來(lái)西亞。以往越南是中國(guó)尿素的大買(mǎi)家，現(xiàn)在越南自己生產(chǎn)大量的尿素。在工業(yè)化程度較高的韓國(guó)和日本，由于原料成本太高，投資新建尿素裝置不是合理的選擇。２０１３年，亞洲尿素生產(chǎn)總能力將從目前的８１００萬(wàn)噸提高到９７００萬(wàn)噸。 全球尿素需求 ２００４年全球尿素需求量為１１７億噸，２０１３年將達(dá)１４５億噸。 未來(lái)尿素需求量的增加將主要來(lái)自肥料用尿素需求的增加，包括尿素用于糧食增產(chǎn)，也包括尿素進(jìn)一步替代其它肥料的應(yīng)用，如在西歐逐步替代硝酸銨、在中國(guó)逐步替代碳酸氫銨。 ２０１３年各地區(qū)尿素需求的變化 我們預(yù)計(jì)全球尿素需求增長(zhǎng)最快的地區(qū)有：東亞地區(qū)：２０１３年尿素需求量較目前將增１２２０萬(wàn)噸，主要在中國(guó)。韓國(guó)和日本對(duì)工業(yè)用尿素的需求也將有提高。 南亞地區(qū)：２０１３年尿素需求量較目前將增加４５０萬(wàn)噸，主要是印度、巴基斯坦和孟加拉對(duì)化肥需求提高。 東南亞地區(qū)：２０１３年尿素需求量較目前將增加２３０萬(wàn)噸，該地區(qū)主要尿素消費(fèi)國(guó)為印度尼西亞、泰國(guó)和菲律賓。 北美地區(qū)：２０１３年尿素需求量較目前將增加２１０萬(wàn)噸，主要是在美國(guó)。 我們預(yù)計(jì)目前至２０１３年全球尿素年需求增長(zhǎng)率為２４％，明顯高于其它任何主要化肥品種的需求增長(zhǎng)率。 農(nóng)用尿素需求與工業(yè)用尿素需求 在尿素總消費(fèi)量中，肥料用尿素占９０％，工業(yè)用尿素僅占１０％。肥料用尿素需求的年增長(zhǎng)率為２５％，高于工業(yè)尿素需求的年增長(zhǎng)率（為２１％）。工業(yè)用尿素需求的增長(zhǎng)速度與工業(yè)增長(zhǎng)率或與ＧＤＰ相關(guān)聯(lián)，而肥料用尿素需求的增長(zhǎng)還與人口增加速度、食品結(jié)構(gòu)的改變、氣候以及農(nóng)田作業(yè)水平相關(guān)。 聚焦亞洲 我們認(rèn)為亞洲尿素需求將從目前的７６００萬(wàn)噸增加到２０１３年的９５００萬(wàn)噸，凈增１９００萬(wàn)噸，平均年增長(zhǎng)率為２５％以上，高于世界其它地區(qū)的平均尿素需求增長(zhǎng)率（低于２２％）。 南亞和東南亞尿素需求強(qiáng)勁，但仍不及東亞（中國(guó)）。中國(guó)尿素需求迅猛增長(zhǎng)，在很大程度上是中國(guó)在過(guò)去五年中整體經(jīng)濟(jì)良好運(yùn)行的結(jié)果，而中國(guó)的經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持這一良好的發(fā)展趨勢(shì)。另一方面就是尿素進(jìn)一步替代碳酸氫銨，我們保守估計(jì)，到２０１３年，每年將有１００萬(wàn)噸碳酸氫銨被尿素取代，這是中國(guó)尿素需求增長(zhǎng)的另一原因。 全球尿素供求平衡分析與展望 過(guò)去幾年中全球尿素供應(yīng)關(guān)系持續(xù)緊張，預(yù)計(jì)２００４年仍呈緊張狀態(tài)。今年在卡塔爾和越南開(kāi)工建設(shè)的新尿素項(xiàng)目將在明年對(duì)目前緊張的供求關(guān)系起到緩解作用。而未來(lái)四、五年中其它新建尿素項(xiàng)目將會(huì)提高全球尿素供應(yīng)能力，并使全球尿素平均開(kāi)工率下降。在對(duì)全球尿素供應(yīng)能力進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，我們認(rèn)為全球尿素需求將穩(wěn)定增長(zhǎng)。但一些不易預(yù)見(jiàn)的因素如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)崩潰或自然災(zāi)害（干旱或洪水）會(huì)對(duì)需求造成重大負(fù)面影響。因此，我們的觀點(diǎn)是，供求平衡關(guān)系的變化通常是取決于供應(yīng)能力的變化。 亞洲尿素供求平衡預(yù)測(cè) 我們預(yù)測(cè)，亞洲的尿素盈余能力（或稱(chēng)為供求平衡）呈下降趨勢(shì)，意味著供求平衡趨緊。２０１３年如果亞洲僅靠自身來(lái)滿(mǎn)足其全部的尿素需求，則開(kāi)工率幾乎要提高到１００％，這實(shí)際上是告訴我們，亞洲對(duì)進(jìn)口尿素的依賴(lài)性將增強(qiáng)。對(duì)比之下，全球平均尿素開(kāi)工率在２００４年至２０１０年間是下降的，意味著世界其它地區(qū)將有更多的盈余尿素能力，因而這些地區(qū)能夠向亞洲出口尿素。 尿素價(jià)格預(yù)測(cè) 對(duì)尿素價(jià)格的預(yù)測(cè)認(rèn)為，目前高昂的氨價(jià)將大約持續(xù)至２００７年，屆時(shí)新項(xiàng)目投產(chǎn)所積累的效果將得以顯現(xiàn)，供求平衡將得以緩解。從２００７年開(kāi)始尿素價(jià)格下降會(huì)抑制新的項(xiàng)目，預(yù)計(jì)２００８－２０１２年新項(xiàng)目的數(shù)量會(huì)非常少。預(yù)計(jì)２０１０年尿素價(jià)格將降至低點(diǎn)，而需求將逐步消化新增能力，進(jìn)而使供求平衡再度趨緊，支持尿素價(jià)格轉(zhuǎn)而向上。 尿素價(jià)格的影響因素 原料成本 過(guò)去幾年中，原料成本對(duì)尿素價(jià)格的重要性越來(lái)越明顯，尤其是以天然氣為原料的廠家，在一些地區(qū)，高昂的天然氣價(jià)格已導(dǎo)致某些尿素廠關(guān)閉，并對(duì)尿素價(jià)格產(chǎn)生影響。天然氣價(jià)格的提高迫使生產(chǎn)商調(diào)高能夠確保利潤(rùn)的最低尿素出廠價(jià)格。 供求平衡 供求平衡（生產(chǎn)能力減去需求）也是至關(guān)重要的。這一點(diǎn)可以這樣具體理解：從全球整體看，供求平衡可能表現(xiàn)為是合理的，但如果供應(yīng)地區(qū)和需求地區(qū)在地理位置上處于相反的兩端，情況就不像一開(kāi)始時(shí)顯示的那么合理。尿素被運(yùn)輸?shù)木嚯x與尿素的成本、貿(mào)易商或銷(xiāo)售商承擔(dān)運(yùn)費(fèi)的能力之間有很強(qiáng)的制約關(guān)系，所能夠負(fù)擔(dān)的運(yùn)費(fèi)又必須考慮到尿素運(yùn)達(dá)銷(xiāo)售地區(qū)后的價(jià)格。 季節(jié)性�。梗埃サ哪蛩厥怯米鞣柿系�，但尿素的使用也是在某些特定的季節(jié)，這意味著在這些季節(jié)中，對(duì)尿素的需求很旺，而其他時(shí)候需求弱一些。因此，在一年之中季節(jié)性的供求關(guān)系變化使尿素價(jià)格表現(xiàn)出周期性。 運(yùn)費(fèi) 在過(guò)去一、兩年中，許多尿素貿(mào)易商和進(jìn)口商更多地考慮到運(yùn)費(fèi)了。運(yùn)費(fèi)的提高使運(yùn)達(dá)的尿素價(jià)格提高，迫使離岸價(jià)或出廠價(jià)降低。 未來(lái)的關(guān)注點(diǎn) 美國(guó)天然氣價(jià)格 過(guò)去幾年中，美國(guó)高昂的天然氣價(jià)格已使許多尿素裝置停產(chǎn)，其中有些是暫時(shí)停產(chǎn)而有些是永久關(guān)閉。這導(dǎo)致了尿素進(jìn)口的增加，尤其是從阿拉伯灣進(jìn)口。更為嚴(yán)重的是，還導(dǎo)致了美國(guó)一些沿海地區(qū)的生產(chǎn)商成了“擺動(dòng)生產(chǎn)商”，當(dāng)尿素價(jià)格高到足以消化天然氣價(jià)格時(shí)，他們開(kāi)工生產(chǎn)尿素，而當(dāng)難以負(fù)擔(dān)成本時(shí)，他們閑置設(shè)備。 政府對(duì)出口尿素的控制 在那些既擁有很大的尿素生產(chǎn)能力，也有很大的需求的國(guó)家，政府為保持本國(guó)的供應(yīng)能力，對(duì)本國(guó)尿素生產(chǎn)商采取一些限制性政策以減少出口的做法已越來(lái)越普遍。這種情況常發(fā)生在國(guó)際尿素價(jià)格明顯高于本國(guó)尿素價(jià)格時(shí)。生產(chǎn)商能夠從出口尿素上得到遠(yuǎn)高于在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售尿素的利潤(rùn)。這種情況會(huì)導(dǎo)致當(dāng)?shù)啬蛩厥袌?chǎng)供應(yīng)不足。單在今年，已有埃及和印度尼西亞政府采取措施限制尿素出口。有媒體推測(cè)，中國(guó)政府正在考慮阻止中國(guó)出口尿素。 新的“超大”尿素廠的建設(shè) 過(guò)去兩年新宣布了大量的項(xiàng)目，其中包括許多年產(chǎn)能力在１５０萬(wàn)噸以上的超大規(guī)模尿素裝置，但不會(huì)對(duì)全球尿素供求平衡帶來(lái)太大的影響。如前面所述，今后五年，隨著一些新項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，全球尿素供求平衡將得以緩解。如有更多的項(xiàng)目宣布興建，則供應(yīng)能力將進(jìn)一步增加，有可能引起尿素價(jià)格走弱。 [轉(zhuǎn)載：中華合作時(shí)報(bào)]作者：安德魯 普瑞思2004年第44期2版/市場(chǎng) ] |
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