在前幾中國(guó)的尿素行業(yè)發(fā)生了很大變化，我們重點(diǎn)看一下2018年整個(gè)尿素市場(chǎng)格局的演變。先面我們從政策的變遷，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的，行業(yè)的多元化發(fā)展，還有供需和進(jìn)出口形式的變化，看一下2018年尿素行業(yè)發(fā)展形勢(shì)。
2015-2017年尿素行業(yè)進(jìn)入一個(gè)斷奶期，所有的優(yōu)惠政策全部取消掉了，包括電價(jià)還有鐵路運(yùn)輸?shù)膬?yōu)惠，天然氣的優(yōu)惠，還有化肥增值稅的復(fù)征。到了2018年，基于化肥行業(yè)的政策就是增值稅稅率由11%提到10%，政策的政策取消之后，尿素行業(yè)的市場(chǎng)化更加明顯了：
1.供需對(duì)于價(jià)格的影響力要高于政策。在往年可以說(shuō)2015年之前，國(guó)家出臺(tái)很多的政策，可能企業(yè)跟市場(chǎng)的貿(mào)易商都開(kāi)始進(jìn)行來(lái)年春天農(nóng)業(yè)尿素的儲(chǔ)備，但是2015年之后，這一現(xiàn)象發(fā)生了很大的變化，首先就是對(duì)整體的價(jià)格市場(chǎng)行情波動(dòng)就會(huì)非常大，價(jià)格就要上去了，但是2015年之后，整體行情變化形勢(shì)，氮儲(chǔ)越來(lái)越?jīng)]有影響力了。
雖然國(guó)家還會(huì)出這個(gè)政策，但是還是以企業(yè)為主，他們?yōu)榱俗フw國(guó)家的補(bǔ)貼，儲(chǔ)幾百?lài)�，但是�?duì)于市場(chǎng)的影響力是明顯的有所下滑。
2.優(yōu)惠取消，企業(yè)成本增加，落后產(chǎn)能退出，產(chǎn)能更加優(yōu)化。幅度在240-300元每噸，這就完成造成用戶(hù)產(chǎn)能的退出，目前來(lái)看整體的產(chǎn)能是更加優(yōu)化。
3.行業(yè)“斷奶”后，尿素產(chǎn)品更加符合大宗商品的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入市場(chǎng)流通。
我們來(lái)看一下近幾年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，看一下2014、2017天尿素原料結(jié)構(gòu)對(duì)比，2014年的時(shí)候，國(guó)內(nèi)還是主要是以無(wú)煙煤為原料的裝置，達(dá)到了50%往上。2017年以無(wú)煙煤原料裝置的產(chǎn)能大概下降了不到40%，以煙煤和褐煤的裝置產(chǎn)能情況是逐步上升的。在2014年的時(shí)候可以很清楚的看到，不到20%，但是在2017年整體的狀況接近40%以上，整體無(wú)煙煤的減少充分說(shuō)明了固定床的推出，傳統(tǒng)固定床逐年的降低，而煙煤褐煤占比的增加，可以看出供應(yīng)產(chǎn)能的增加。
山東是中國(guó)最大的尿素生產(chǎn)企業(yè)之一，可以說(shuō)全國(guó)尿素看山東，拿山東做一個(gè)縮影來(lái)看一下整體新型傳統(tǒng)裝備產(chǎn)能占比的變化，在2017年的時(shí)候，像新型化工裝置，在山東占比40.20%，傳統(tǒng)在55.05%，到了2018年它倆的占比發(fā)生了對(duì)調(diào)。2018年整體傳統(tǒng)煤化工占比下降了44.95%，而新型煤化工增加了59.80%。
在2018年落后產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)了繼續(xù)的退出或者進(jìn)入一個(gè)有效狀態(tài)，這種無(wú)效產(chǎn)能都是18/30的裝置，可能目前國(guó)內(nèi)30萬(wàn)噸產(chǎn)能的裝置基本上就處于一個(gè)退出狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì)018年無(wú)效產(chǎn)能在1040萬(wàn)噸，退出產(chǎn)能175萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2018年新型氣化裝置產(chǎn)能占比繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)在40%左右。未來(lái)隨著落后產(chǎn)能的繼續(xù)推出，新型煤氣化占比將會(huì)持續(xù)的增加，由現(xiàn)在的40%上升到70%以上。未來(lái)新型煤氣化裝置還是未來(lái)尿素企業(yè)很大的一個(gè)發(fā)展方向。
行業(yè)近幾年的多元化發(fā)展也是非常明顯的，尤其是對(duì)于尿素企業(yè)來(lái)說(shuō)，它化工的一聯(lián)合發(fā)展是越來(lái)越明顯，2018年顯得更加普遍一點(diǎn)，主要還是針對(duì)一個(gè)合成器的利用，因?yàn)楹铣善飨掠问欠浅V泛的，下游成本包括合成氨、甲醇、乙二醇、丁醛、碳酸二甲酯、草酸、甲酸等等都可以進(jìn)行生產(chǎn)。如果對(duì)尿素企業(yè)來(lái)說(shuō)，以的狀態(tài)來(lái)看，還是去實(shí)現(xiàn)一種尿素的產(chǎn)量，跟合成氨產(chǎn)量的轉(zhuǎn)換，如果在尿素要低于這兩個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候，尿素生產(chǎn)企業(yè)往往就會(huì)去生產(chǎn)甲醇和合成氨來(lái)降低尿素的產(chǎn)量。
現(xiàn)在如果有可能甲醇跟合成氨大幅度的下滑，尿素比原來(lái)了高了，那么他們就會(huì)去生產(chǎn)要素，整體從2017、2018年外銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)情況來(lái)看，2017年整個(gè)合成氨外銷(xiāo)量在501.88萬(wàn)噸，2018年到了750萬(wàn)噸，其實(shí)針對(duì)于單獨(dú)生產(chǎn)合成氨的產(chǎn)能來(lái)說(shuō)是比較固定的，之所以出現(xiàn)了一個(gè)外銷(xiāo)量增加，主要還是以尿素企業(yè)量的增加。
從國(guó)內(nèi)幾個(gè)大型的尿素生產(chǎn)企業(yè)也可以看出，化肥向化工的轉(zhuǎn)變是很明顯的，山東魯西化工它當(dāng)前的產(chǎn)能還有100萬(wàn)噸，滿(mǎn)負(fù)荷產(chǎn)量是在2700萬(wàn)噸，去年的時(shí)候它的產(chǎn)量基本上每天2000噸左右，但是2018年整體產(chǎn)量在400-1200噸左右波動(dòng)，下滑非常明顯。
河南心連心產(chǎn)能180噸，滿(mǎn)負(fù)荷日產(chǎn)量能單位5000噸，但是2018年整體的最高產(chǎn)量是在4000噸左右，當(dāng)前是在2000-4000之間。
山東華魯恒升它的產(chǎn)能是280噸，但是它的滿(mǎn)負(fù)荷日產(chǎn)量是7600，但是他當(dāng)前的日產(chǎn)量最多就在5000萬(wàn)噸，之所以出現(xiàn)產(chǎn)量沒(méi)有單位滿(mǎn)負(fù)荷，就是因?yàn)樗麑?duì)于甲醇跟合成氨的調(diào)整。
除了化肥化工聯(lián)合發(fā)展，再就是增值性尿素的發(fā)展是非常普遍的，在往年的話(huà)，基本上這種新型尿素就是多肽、腐植酸等種新型尿素，在2018年發(fā)展比較明顯就是這種車(chē)用尿素，還有尿素硝酸銨溶液，尤其是車(chē)用尿素來(lái)說(shuō)，較2017年是有很大的增加量。
在整體的新型尿素可能生產(chǎn)公益并沒(méi)有那么復(fù)雜，僅是加入少量的微量元素或者對(duì)于這些傳統(tǒng)尿素進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)單的提純，但它的售價(jià)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出平均要素的，這也是尿素行業(yè)實(shí)現(xiàn)增加利潤(rùn)的一個(gè)方式，像這種多肽比普通是高60-80噸的，腐植酸在140-180每噸，而緩釋也在80-100，車(chē)用尿素100-150每噸。
他之所以發(fā)展這個(gè)增值性尿素，一個(gè)是因?yàn)樗睦麧?rùn)高，再就是一個(gè)認(rèn)為現(xiàn)在整體下游用戶(hù)習(xí)慣的改善，他們對(duì)于這種需求量認(rèn)可度可以說(shuō)是大幅度的下滑，而對(duì)于這種肥效的這中產(chǎn)品是認(rèn)知度，認(rèn)可度是大幅度犧牲的。
2018年整體的工業(yè)需求也是發(fā)生了很大的變化，首先工業(yè)來(lái)看，從2015年到2018年整體產(chǎn)量出現(xiàn)一個(gè)大幅度下滑的形勢(shì)，在2018年發(fā)生新的趨勢(shì)就是，很就是整體產(chǎn)量首次跌破了五千萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全年在4900萬(wàn)噸左右，可能出現(xiàn)十年來(lái)產(chǎn)量的新低。
今年處于相對(duì)穩(wěn)定并且低運(yùn)行的狀態(tài)，今年開(kāi)工大概整體運(yùn)行區(qū)間是50-58%，而去年的話(huà)最高還能運(yùn)行到68%，平均去年下降10%左右。整體的需求量還是呈現(xiàn)大幅度下滑的趨勢(shì)，也是從2015年開(kāi)始，整體的需求都在減少，農(nóng)業(yè)需求量減少可能從2015年到現(xiàn)在一共每年減少加起來(lái)差不多在100-200萬(wàn)噸的減少量。
一個(gè)重要原因就是國(guó)家調(diào)減種植面積，鼓勵(lì)種植大豆、馬鈴薯等根莖類(lèi)植物。會(huì)造成整體尿素的下滑，現(xiàn)在農(nóng)民喜歡用肥效高的肥料。農(nóng)民加底肥的時(shí)候，成本比單純加尿素可能會(huì)高不少，但是后期的成本是相比較而言，無(wú)論時(shí)間成本，還是肥料成本都是較之前是有所減少的。
在農(nóng)業(yè)方面很多企業(yè)也不愿意推這單質(zhì)尿素，更加喜歡推新型鳥(niǎo)所。2018年最重要的變化還是占比的調(diào)整，這是2018年尿素下游的一個(gè)需求占比，農(nóng)業(yè)是46%，復(fù)合肥是21%，人造板是24%，三聚氰胺是7%，其他占2%，整體來(lái)看2018年尿素下游需求的同比變化來(lái)看，農(nóng)業(yè)方面是逐漸減少的，單純的農(nóng)業(yè)用減少了0.4%，今年減少了100萬(wàn)噸，復(fù)合肥出現(xiàn)一個(gè)大幅減少的情況，減少了12.42%，這個(gè)主要原因就是今年復(fù)合肥一個(gè)行情的變化。
首先它整體的一個(gè)原料成本增加，今年氮肥整體價(jià)格都是呈現(xiàn)一個(gè)高運(yùn)行的狀況，因此復(fù)合肥企業(yè)維持了一個(gè)低負(fù)荷狀態(tài)，再就是整體的收款量是非常小的，較往年來(lái)大幅的減少，造成一個(gè)原因就是他沒(méi)有收到款，他們肯定不去生產(chǎn)，所有的貨都還沒(méi)賣(mài)出去，所以就不會(huì)生產(chǎn)，對(duì)于尿素原料的采購(gòu)是大幅度減少的，這就造成整體復(fù)合肥產(chǎn)量的降低，然后對(duì)于尿素一個(gè)需求量的降低，但是工業(yè)方面今年的表現(xiàn)是比農(nóng)業(yè)好很多的。
今年整體的實(shí)際產(chǎn)量還沒(méi)有出來(lái)，我感覺(jué)其實(shí)現(xiàn)在減少的，今年環(huán)�？赡苊看苇h(huán)保的話(huà)，像章臨沂、菏澤、河北這塊，整體的板廠(chǎng)都是要求全部不關(guān)停或者低負(fù)荷狀態(tài)，今年的產(chǎn)量理念上不會(huì)高于去年，但是統(tǒng)計(jì)局的預(yù)測(cè)今年是比去年多了1.25立方米的，所以人造板的需求量是增加9.36%。
三聚氰胺的增長(zhǎng)是很明顯的，今年三聚氰氨裝置有新裝置投產(chǎn)，它的產(chǎn)量較往年有很大的增加，大家三聚氰氨的體量比較還是小，它這個(gè)產(chǎn)量的增加，對(duì)尿素的需求量增長(zhǎng)，整體尿素的行情的變動(dòng)是沒(méi)有那么明顯的。
2018年整體的供需狀態(tài)，預(yù)計(jì)2018年整體的供應(yīng)缺口在180萬(wàn)噸，那么也就是說(shuō)中國(guó)現(xiàn)在可以說(shuō)從2015、2016、2017、2018年基本上國(guó)內(nèi)整體一個(gè)狀態(tài)的話(huà)，也算是一個(gè)緊平衡的狀態(tài)，但是2018年更加明顯，緊平衡的狀態(tài)是很明顯的，尤其是在今年農(nóng)業(yè)旺季的時(shí)候，出現(xiàn)過(guò)階段性供不應(yīng)求的狀況，這是在一年以來(lái)都沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)的情況。
未來(lái)相信中國(guó)的尿素行業(yè)發(fā)展是越來(lái)越好的，供需狀態(tài)也會(huì)慢慢實(shí)現(xiàn)一個(gè)平衡的狀況。
除了供需的變化，今年整體進(jìn)出口形勢(shì)的變化也是非常明顯的，進(jìn)口的話(huà)今年是大幅度增加的，主要是出現(xiàn)在上半年。整體出口量出現(xiàn)大幅上升的情況，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)價(jià)格是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)際的，對(duì)于貿(mào)易商來(lái)說(shuō)，從國(guó)外采集尿素可能需要一個(gè)月的船期，但是它可以承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閮r(jià)格是很高的。
他們就紛紛進(jìn)行了一個(gè)尿素進(jìn)口嘗試，在5-7月份短短幾個(gè)月，進(jìn)口量達(dá)到了20多萬(wàn)噸往上，這就直接導(dǎo)致了全年進(jìn)口量的增長(zhǎng)，不過(guò)下半年開(kāi)始整體人民幣出現(xiàn)貶值的狀況，而且國(guó)際形勢(shì)發(fā)生了新變化，國(guó)際的價(jià)格在前幾個(gè)月上漲幅度比較大，這造成慢慢的國(guó)內(nèi)價(jià)格跟國(guó)際價(jià)格的價(jià)差又在一個(gè)合理的區(qū)間。這造成整體進(jìn)口的可能性，進(jìn)口量慢慢減少，幾乎就是零了，不過(guò)上半年進(jìn)口了這么多，也是在近多少年來(lái)都沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)的狀況，可能十年中國(guó)都沒(méi)有進(jìn)口20萬(wàn)噸的情況。
出口方面下滑是非常明顯的，從2014、2015年達(dá)到的出口量的高位，在1400萬(wàn)噸左右，但是2016-2018年基本上出現(xiàn)了狀況。到了2018年預(yù)計(jì)全年也就在180-200萬(wàn)噸左右，據(jù)統(tǒng)計(jì)1-9月份，僅僅出口117.39萬(wàn)噸，下滑幅度達(dá)到了66.74%。窗口下滑的原因一個(gè)就是國(guó)際新增產(chǎn)能的增長(zhǎng)，近幾年包括美國(guó)、伊朗、尼日利亞、俄羅斯等等新增產(chǎn)能達(dá)到近千萬(wàn)噸，而且在未來(lái)幾年還有很多投產(chǎn)，這造成一個(gè)中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)數(shù)量的增加。
還有需求國(guó)貨源選擇地的增加和自己能力的增強(qiáng)，主要就是指針對(duì)于美國(guó)跟印度這兩個(gè)國(guó)家，印度的話(huà)是全球尿素的需求大國(guó)，它每年的進(jìn)口量達(dá)到千萬(wàn)噸往上，不過(guò)往年從這個(gè)表可以看出，整體的印度、美國(guó)、墨西哥這都是在2017年之前中國(guó)最重要尿素的供應(yīng)地，但是2015年往后出現(xiàn)大幅度下滑，美國(guó)和印度下滑幅度比較明顯。
美國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，一個(gè)就是自己能力的增強(qiáng)，近幾年投產(chǎn)產(chǎn)能在600-700萬(wàn)噸左右，他們國(guó)家內(nèi)玉米種植旺季，大部分都是通過(guò)進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)，但是從今年的情況來(lái)看，他自己能夠是大幅度的增加，在國(guó)際市場(chǎng)很高位置的時(shí)候，甚至出現(xiàn)一種出口的狀態(tài)，有大概幾十船的貨已經(jīng)發(fā)出來(lái)了，運(yùn)往別的地方，他慢慢會(huì)從尿素的需求國(guó)變?yōu)槟蛩毓⿷?yīng)國(guó)。
印度這方面同中國(guó)需求量減少，對(duì)中國(guó)創(chuàng)新是非常大的，因?yàn)樵谕昕梢哉f(shuō)2017年上半年之前，中國(guó)的成交量都是非常大的，70%、80%，甚至90%以上。但是隨著后來(lái)伊朗的投產(chǎn)，已經(jīng)完全把中國(guó)的市場(chǎng)給拋棄帶了，在2017年下半年開(kāi)始，印度每次招標(biāo)幾乎所有的幾乎零，大部分都被伊朗給占據(jù)，不過(guò)2018年出現(xiàn)一個(gè)新的變化，尤其是10月份之后，美國(guó)重新制裁伊朗，這給中國(guó)尿素新的機(jī)會(huì)。
在10月份跟11月份印度的兩次招標(biāo)，基本上中國(guó)成交量還是非�？捎^，10月份是40多噸，2017年下半年以來(lái)從來(lái)沒(méi)有過(guò)的狀況。11月份的成交量達(dá)到了71萬(wàn)噸左右，這都是包括轉(zhuǎn)口的一個(gè)出口量，相信2019年中國(guó)尿素的出口形式，如果美國(guó)持續(xù)對(duì)伊朗進(jìn)行制裁，那么中國(guó)的出口形勢(shì)較2018年會(huì)有一定好轉(zhuǎn)的，不過(guò)也不會(huì)再出現(xiàn)2014年，2015年這樣140萬(wàn)噸左右的出口量，可能也就是400、500，那還是有可能的。
中國(guó)尿素出口量大幅下滑，一個(gè)就是國(guó)內(nèi)成本高位，據(jù)統(tǒng)計(jì)中國(guó)國(guó)內(nèi)尿素成本要高于國(guó)際天然氣尿素成本在150美元每噸，高的應(yīng)該在200美元每噸往上。中國(guó)要是伊朗的標(biāo)準(zhǔn)能夠正常運(yùn)行的話(huà)，那么中國(guó)是完全沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的，再就是競(jìng)爭(zhēng)國(guó)的，還有需求國(guó)自己能不能增強(qiáng)？這造成了2018年整體的大幅度下滑。
目前中國(guó)尿素行業(yè)從2018年運(yùn)行狀況來(lái)看，是迅速轉(zhuǎn)好了，起碼從2017年開(kāi)始，各尿素企業(yè)都出現(xiàn)一個(gè)盈利的狀態(tài)，以2018年當(dāng)前的狀況，幾乎所有的企業(yè)全部都是實(shí)現(xiàn)大幅度盈利的。
政策方面，優(yōu)惠政策基本取消，市場(chǎng)化更加明顯，產(chǎn)能從產(chǎn)能增長(zhǎng)期逐步進(jìn)入到一個(gè)產(chǎn)能優(yōu)化期，落后產(chǎn)能完全退出之后，整體的國(guó)內(nèi)尿素產(chǎn)能將會(huì)處于一個(gè)合理狀態(tài)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品的多元化發(fā)展是非常明顯的，而且像這種新型尿素的發(fā)展，也給企業(yè)增加了一定的利潤(rùn)，未來(lái)尿素企業(yè)應(yīng)該出現(xiàn)虧損的概率非常小。
