10月23日，霜降，河北邯鄲的最低溫度降到6度。當(dāng)?shù)亟姑菏袌?chǎng)不寒而栗。
“焦煤基本賣(mài)不動(dòng)了，且10月份的回款率僅有區(qū)區(qū)30%。”電話(huà)里，冀中能源峰峰集團(tuán)銷(xiāo)售科科長(zhǎng)鈔玉科顯得有些著急。
就在一個(gè)月前，當(dāng)國(guó)際國(guó)內(nèi)大宗商品價(jià)格都在加速下行之時(shí)，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格還“一枝獨(dú)秀”，而焦煤價(jià)格依然堅(jiān)挺。
而今天，煤炭業(yè)獨(dú)有的輝煌已經(jīng)不不再。半個(gè)月前，焦煤的下游焦炭企業(yè)“倒閉關(guān)停潮”正在加速蔓延。
而這結(jié)果很大一部分緣于金融危機(jī)。
焦煤風(fēng)光不再
“目前發(fā)運(yùn)已受到很大影響，十幾個(gè)主要合同用戶(hù)中，70%表示不能再接收煤炭了，現(xiàn)在峰峰的客戶(hù)庫(kù)存已經(jīng)爆滿(mǎn)，他們也多次提出再降價(jià)要求�！扁n玉科告訴記者。
以生產(chǎn)焦煤為主的峰峰集團(tuán)主要銷(xiāo)售客戶(hù)為河北當(dāng)?shù)氐慕够瘡S(chǎng)和鋼鐵廠(chǎng)，而現(xiàn)在這些焦化廠(chǎng)和鋼鐵廠(chǎng)已陷入生存困境。
熟知當(dāng)?shù)亟够袠I(yè)的人士告訴本報(bào)記者，邯鄲15萬(wàn)噸和30萬(wàn)噸的焦化廠(chǎng)目前生產(chǎn)已無(wú)法為繼，如果繼續(xù)維持運(yùn)營(yíng)，每天的虧損額將高達(dá)50萬(wàn)-100萬(wàn)元。當(dāng)?shù)刈罱训归]和即將倒閉的30萬(wàn)噸以下焦化廠(chǎng)將會(huì)超過(guò)十家，“倒閉關(guān)停潮正在加速蔓延”。
在河北，現(xiàn)在鋼鐵限產(chǎn)幅度已達(dá)30%-40%，直接減少了對(duì)焦炭的需求，但這僅是焦化企業(yè)倒閉的其中一個(gè)因素，焦煤價(jià)格“死守”更是加速了焦化企業(yè)的死亡。
而30萬(wàn)噸以上的焦化廠(chǎng)也同樣日子不好過(guò)�！盎静划a(chǎn)焦了，只能通過(guò)悶爐來(lái)保護(hù)設(shè)備，不然一停產(chǎn)設(shè)備也就報(bào)廢了。”上述人士告訴記者。而最主要的原因在于焦煤與焦炭?jī)r(jià)格倒掛。
焦煤之于焦炭，猶如面粉之于面包，而現(xiàn)在面粉的價(jià)格比面包還貴。本報(bào)記者了解到，10月24日，邯鄲當(dāng)?shù)匾患?jí)煉金焦炭?jī)r(jià)格為1600元/噸，二級(jí)煉金焦價(jià)格為1300元/噸，這比今年最高價(jià)減了一半。而焦炭的主要原料焦煤10月24日的價(jià)格仍高達(dá)1700多元/噸。
“對(duì)于焦炭企業(yè)來(lái)說(shuō)，確實(shí)很不劃算�！扁n玉科表示。而焦化行業(yè)也試圖以限產(chǎn)來(lái)緩解這一場(chǎng)行業(yè)危機(jī)，目前當(dāng)?shù)氐慕固肯蕻a(chǎn)比例高達(dá)50%，甚至70%。但由于下游鋼鐵也在限產(chǎn)，所以即便焦炭限產(chǎn)對(duì)價(jià)格也無(wú)法起到支撐作用。
由于下游需求疲軟，焦煤的降價(jià)壓力正在加大。據(jù)了解，邯鄲當(dāng)?shù)刈罱姑簝r(jià)格已下調(diào)過(guò)一次，降價(jià)幅度約20%，但仍無(wú)法扭轉(zhuǎn)需求下降的頹勢(shì)。
鈔玉科告訴記者，目前的銷(xiāo)售困難已經(jīng)影響到了生產(chǎn)。根據(jù)年初計(jì)劃，峰峰集團(tuán)今年計(jì)劃生產(chǎn)銷(xiāo)售焦煤700萬(wàn)噸，現(xiàn)在看來(lái)，顯然目標(biāo)已很難實(shí)現(xiàn)。他告訴記者，現(xiàn)在銷(xiāo)售基本靠“踹”，就是根據(jù)合同將煤炭“硬塞”給客戶(hù)。
但截至10月24日，由于自身庫(kù)存已經(jīng)爆滿(mǎn)，目前峰峰集團(tuán)70%的用戶(hù)已明確不能再接收煤炭了。
下游需求的急劇下降直接導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的資金匱乏。
先是鋼鐵企業(yè)拖欠焦化企業(yè)的貨款，而后焦化企業(yè)無(wú)力償還焦煤企業(yè)的貨款。
目前企業(yè)回款率正隨著時(shí)間的推移急速下滑。
本報(bào)記者了解到，峰峰集團(tuán)8月份煤炭銷(xiāo)售的回款率還高達(dá)100%，9月份下降到50%，而10月份到目前僅有30%。“如果再這樣發(fā)展下去，一兩個(gè)月后資金鏈就會(huì)出現(xiàn)斷裂�！扁n玉科表示，目前峰峰集團(tuán)被欠煤炭銷(xiāo)售款已多達(dá)十幾億元。
降價(jià)被認(rèn)為是焦煤企業(yè)自救的唯一辦法，鈔玉科表示，目前仍未看到焦化和鋼鐵的企業(yè)企穩(wěn)的跡象，所以焦煤價(jià)格仍有下調(diào)的空間。
不過(guò)鈔玉科表示：“大家都在觀(guān)望，不敢貿(mào)然砸價(jià)。”據(jù)了解，峰峰集團(tuán)的焦煤定價(jià)除了要與冀中能源集團(tuán)其它各礦協(xié)調(diào)外，還要看開(kāi)灤集團(tuán)及華東煤炭銷(xiāo)售聯(lián)合體的價(jià)格政策。鈔玉科承認(rèn)目前降價(jià)還缺乏一個(gè)“帶頭人”。比如行業(yè)老大山西焦煤集團(tuán)。
電煤需求放緩
金融危機(jī)對(duì)沿海企業(yè)電煤影響尤為明顯。
浙江能源集團(tuán)一內(nèi)部人士10月24日告訴記者，現(xiàn)在從秦皇島港購(gòu)買(mǎi)5500大卡的電煤已經(jīng)比價(jià)格最高時(shí)回落約200塊錢(qián)，而發(fā)熱量低的劣質(zhì)煤下降幅度更高。
分析認(rèn)為，這緣于沿海省份高度依賴(lài)于外向型經(jīng)濟(jì)，受?chē)?guó)際金融危機(jī)的波及明顯先于內(nèi)地省份。能源網(wǎng)CEO韓曉平表示，秦皇島煤是全國(guó)煤價(jià)特別是沿海省份煤價(jià)的風(fēng)向標(biāo)，近期儲(chǔ)量比較高，說(shuō)明需求比較低。而由于大量煤炭用于發(fā)電，這又間接反映國(guó)內(nèi)的電力需求下降了。
電廠(chǎng)前期庫(kù)存偏高是一個(gè)因素。上述浙能集團(tuán)人士表示，目前電廠(chǎng)庫(kù)存都比較高，緣于奧運(yùn)保電期間“拼命”采購(gòu)電煤，以使得奧運(yùn)會(huì)后對(duì)電煤需求下降。據(jù)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全國(guó)直供電廠(chǎng)目前平均庫(kù)存已高達(dá)20天。
而另一因素是受前期高煤價(jià)的影響及整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境向下走對(duì)電力需求減少導(dǎo)致浙江不少小火電關(guān)停，這直接減少了電煤的需求。數(shù)據(jù)顯示，淅能集團(tuán)在秦皇島港10月1日到20日堆廠(chǎng)的煤炭調(diào)出量比原計(jì)劃減少了4.9萬(wàn)噸，而國(guó)電集團(tuán)和華能集團(tuán)調(diào)出量也比原計(jì)劃減少了25.5萬(wàn)噸、32.3萬(wàn)噸。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入第三季度，浙江的用電量增長(zhǎng)明顯減緩。浙江今年原預(yù)計(jì)用電量增長(zhǎng)為14.5%，而截至9月份，增長(zhǎng)還不到8%，8、9月份的增長(zhǎng)率更只有2%-3%。與浙江相類(lèi)似，外向型經(jīng)濟(jì)特征明顯的廣東、山東、江蘇等沿海省份9月份用電量增速下滑得最為厲害，而全國(guó)總體水平也不容樂(lè)觀(guān)。
根據(jù)上周末中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)濮洪九的報(bào)告，8月份，直供電網(wǎng)的電煤消耗總量比7月份減少了397萬(wàn)噸，環(huán)比下降6％；9月份比8月份下降了764萬(wàn)噸，環(huán)比下降12％�；痣姲l(fā)電量下降，直接影響到電煤消耗。
此外，鋼鐵產(chǎn)量走低，冶金用煤大幅減少。8、9月份，國(guó)內(nèi)鋼產(chǎn)量連續(xù)出現(xiàn)10年來(lái)罕見(jiàn)的月環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)，9月份鋼鐵產(chǎn)量3915萬(wàn)噸，比8月份下降10％。截至10月10日，全國(guó)鋼材價(jià)格已經(jīng)下降30％左右。山西焦煤、潞安、平頂山、永城和神火等企業(yè)供冶金用精煤、高爐噴吹煤需求量大幅下降，價(jià)格每噸普遍下降300－400元，多數(shù)鋼鐵企業(yè)要求暫時(shí)停止發(fā)貨。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，由于下游鋼鐵廠(chǎng)仍在減產(chǎn)，今后幾個(gè)月山西焦炭產(chǎn)量也會(huì)繼續(xù)下滑，預(yù)期10月份山西省的焦炭產(chǎn)量將進(jìn)一步減少20%-30%。
三是一些高耗能產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，間接影響煤炭市場(chǎng)需求。近期，電解鋁市場(chǎng)開(kāi)始逆轉(zhuǎn)，電解鋁價(jià)格大幅下降，由上半年的每噸16000元以上降到目前的每噸12000－13000元，生產(chǎn)企業(yè)平均每噸虧損2000－3000元，紛紛減產(chǎn)或停產(chǎn)檢修。
四是煤化工行業(yè)煤炭需求增長(zhǎng)不大。國(guó)家限制化肥價(jià)格、控制化肥產(chǎn)品出口，今年四季度化肥出口關(guān)稅增加到175％，全國(guó)化肥產(chǎn)量基本穩(wěn)定，耗煤量也基本保持穩(wěn)定。
由于上述原因，國(guó)際煤價(jià)倒逼國(guó)內(nèi)煤價(jià)的因素已經(jīng)顯現(xiàn)。受全球經(jīng)濟(jì)衰退加劇以及國(guó)際油價(jià)走低影響，國(guó)際煤炭市場(chǎng)行情上周再度出現(xiàn)較大幅度下跌，這也是國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格連續(xù)第十周下跌。
據(jù)環(huán)球煤炭電子交易平臺(tái)每周指數(shù)顯示，10月24日亞洲的基準(zhǔn)澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格在104.70美元/噸，每噸再次下跌了近8.7美元,降至96美元/噸,跌幅達(dá)到8.3%。
而國(guó)際海運(yùn)費(fèi)也在大幅下降。據(jù)本報(bào)了解，目前澳大利亞的煤炭運(yùn)到廣州港的運(yùn)費(fèi)僅需11-12美元/噸，再加上13%增值稅，到港價(jià)折合成人民幣格已不到900元人民幣/噸，國(guó)際煤價(jià)價(jià)倒逼國(guó)內(nèi)煤價(jià)，使得整個(gè)煤市變得更為復(fù)雜。
再陷危機(jī)周期？
平安證券煤炭行業(yè)分析師陳亮指出，隨著國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)預(yù)期更為悲觀(guān)，一些國(guó)際對(duì)沖基金加劇做空國(guó)際油價(jià)，這使得同為一次性能源的煤炭?jī)r(jià)格也受累。他指出，從當(dāng)前情況來(lái)看，國(guó)際價(jià)格倒逼國(guó)內(nèi)煤價(jià)的壓力正加大，一旦國(guó)際價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)煤價(jià)勢(shì)必也會(huì)下降。
而煤炭行業(yè)專(zhuān)家黃騰認(rèn)為，國(guó)際價(jià)格如果再降，進(jìn)口勢(shì)必增多，引發(fā)國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格下調(diào)，他認(rèn)為雖然近期國(guó)內(nèi)煤價(jià)已有所下調(diào)，但因?yàn)榉炔淮笕圆荒芩阏嬲陆��！懊禾啃袠I(yè)的低谷會(huì)發(fā)生在明年下半年到2010年上半年期間�！彼J(rèn)為。
中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)濮洪九近日表示，受出口下降、宏觀(guān)調(diào)控等多種因素影響，我國(guó)煤炭相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量下降，煤炭市場(chǎng)需求增速減緩。今年四季度，煤炭供需形勢(shì)與前三季度相比將會(huì)發(fā)生一些變化，有繼續(xù)向市場(chǎng)供應(yīng)寬松方向發(fā)展的趨勢(shì)。
盡管供需形勢(shì)在變化，但與國(guó)際煤價(jià)大幅下跌超過(guò)50%相比，近期國(guó)內(nèi)煤價(jià)下降幅度仍相對(duì)較小。東方證券煤炭行業(yè)首席分析師王帥指出，由于國(guó)內(nèi)兩次“限價(jià)令”影響，國(guó)內(nèi)煤價(jià)原本漲幅受到限制，所以跌幅異于國(guó)際市場(chǎng)可以理解。
陳亮認(rèn)為，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格變動(dòng)，相對(duì)于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)略有滯后性。如亞洲金融危機(jī)前期，國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)在1998年已經(jīng)明顯下降，但當(dāng)年煤炭?jī)r(jià)格并未出現(xiàn)大跌。但是，當(dāng)時(shí)煤炭產(chǎn)能過(guò)剩的壓力已經(jīng)很大。
黃騰也指出，由于國(guó)內(nèi)煤炭沒(méi)完全市場(chǎng)化，供求關(guān)系不一定完全反映在價(jià)格上。即使供求關(guān)系已發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，集中度較高的大集團(tuán)都不愿意降價(jià)而導(dǎo)致價(jià)格仍然偏高，但有價(jià)無(wú)市對(duì)各集團(tuán)的現(xiàn)金流是一個(gè)很大考驗(yàn)，苦撐一段時(shí)間后恐怕仍會(huì)出現(xiàn)大幅度下滑。
黃騰認(rèn)為現(xiàn)在又到了新一輪淘汰煤炭企業(yè)的時(shí)候了，產(chǎn)能過(guò)剩、銷(xiāo)售不暢將使擴(kuò)張過(guò)度、資金鏈脆弱的企業(yè)率先出局。他認(rèn)為這類(lèi)似于1997年亞洲金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)的影響，國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)將迎來(lái)新一輪的危機(jī)周期。
與目前油價(jià)大幅下跌相似，國(guó)際油價(jià)在1998年跌入谷底，而國(guó)際煤價(jià)在1999-2000年觸底，當(dāng)時(shí)中國(guó)煤價(jià)走勢(shì)與國(guó)際煤價(jià)保持一致。國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)在1998年至2001年經(jīng)歷了最困難的時(shí)期，價(jià)格探底，而國(guó)內(nèi)需求疲弱，出口也非常困難。
當(dāng)時(shí)國(guó)家試圖通過(guò)關(guān)井壓產(chǎn)來(lái)減少過(guò)剩產(chǎn)能，1998年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于關(guān)閉非法和布局不合理煤礦有關(guān)問(wèn)題的通知》政府要求在1年內(nèi)關(guān)閉2.5億噸產(chǎn)能，這占到當(dāng)時(shí)全國(guó)煤炭產(chǎn)量的20%。而近期，政府采取的手段也與當(dāng)年相似，國(guó)家發(fā)改委、能源局、煤監(jiān)局和安監(jiān)局也已聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于下達(dá)“十一五”后三年關(guān)閉小煤礦計(jì)劃的通知》，計(jì)劃到2010年底至少再關(guān)閉4000余處，小煤礦總數(shù)控制在1萬(wàn)處以?xún)?nèi)。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，下一步國(guó)家肯定會(huì)加快小煤礦的整合淘汰，以減少過(guò)剩產(chǎn)能幫助煤炭行業(yè)過(guò)冬。黃騰指出，預(yù)期國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)不會(huì)回到上一輪危機(jī)那種困難程度，但從目前情況看，行業(yè)整體往下走已不可避免。
