澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓對Potash Corp公司提出390億美元的收購初價，掀開礦業(yè)公司搶跑化肥版圖的冰山一角。
這多少有點風水輪流轉(zhuǎn)的感覺。
幾十年前，全球知名石油企業(yè)都曾擁有化肥生產(chǎn)業(yè)務(wù)，但在上世紀70年代，卻嫌棄利潤平平而紛紛剝離。40年后，化肥企業(yè)卻又成了礦業(yè)大佬們你爭我奪的“香餑餑”。
不少業(yè)內(nèi)人士認為，必和必拓此番向Potash Corp公司發(fā)起敵意收購，就是押寶糧食價格的上漲。
今年以來，農(nóng)產(chǎn)品市場持續(xù)“發(fā)燒”。年初至今，小麥價格上漲60%、玉米價格上漲20%、棉花價格攀升至15年來最高點。7月份，美小麥期貨更創(chuàng)下半個世紀以來最大單月漲幅，帶動玉米、水稻和豆類等農(nóng)產(chǎn)品全線大漲。
但是，一直以來，鉀肥對農(nóng)業(yè)增產(chǎn)發(fā)揮著重要的作用，實際消費量并未出現(xiàn)波瀾壯闊的增長，呈現(xiàn)的是一個比較平穩(wěn)的小幅增長態(tài)勢。根據(jù)國際肥料工業(yè)協(xié)會（International Fertilizer Industry Association，下稱“IFA”）的數(shù)據(jù)，1963~1988年的25年間，平均每年鉀肥的消費增長為4.66%；1993~2005年的12年，平均每年增長為3.11%。
近日，IFA公布了一份名為《2010-2014年農(nóng)業(yè)發(fā)展形勢與肥料展望》的報告，預(yù)測未來5年，全球鉀肥需求的年增速為9%，到2014年達到3580萬噸。中短期來看，只要需求端不出現(xiàn)大的升級變化，鉀肥的全球需求量出現(xiàn)爆發(fā)式增長的可能性不大。
全球供大于求但中國匱乏
全球鉀肥資源主要分布在加拿大、前蘇聯(lián)和中東地區(qū)，這些地區(qū)已探明儲量達80多億噸，占全球總儲量的90%以上，我國探明儲量占比僅為1%。鉀肥是一個資源主導型行業(yè)，鉀資源分布的高度集中導致了世界鉀肥工業(yè)的高度集中，目前，上述四國產(chǎn)量占到了世界總產(chǎn)量的75%。
相對國際鉀資源大國來說，我國鉀資源比較匱乏，鉀肥供需缺口很大，長期依賴于進口。我國不僅是全球鉀肥市場中需求潛力最大的國家之一，也是僅次于印度的第二大進口國。其中，俄羅斯是我國鉀肥的第一大進口來源地，比重在46%左右，加拿大約為26%。
目前我國鉀肥自給率在51%左右。但是，考慮到我國鉀資源狀況以及鉀肥需求可能的增長空間，中期來看，我國鉀肥依賴進口的局面仍難改變。根據(jù)無機鹽工業(yè)協(xié)會的預(yù)測，未來十年，我國鉀肥的供需缺口仍將保持在300萬~400萬噸左右。
雖然我國國內(nèi)鉀肥供不應(yīng)求，但從全球來看，卻是供大于求。全球鉀鹽資源也并不緊缺，現(xiàn)已探明的儲量基礎(chǔ)為167億噸，可供實際開采300年以上。并且，多個國家都在加快產(chǎn)能擴張的步伐。IFA的調(diào)查數(shù)據(jù)表明，2010年全球約有100個鉀礦項目被列入25個國家的建設(shè)計劃，過去3年，僅加拿大就批復(fù)了180個鉀鹽開采許可證。IFA預(yù)計，2010年和2011年全球鉀肥產(chǎn)能將增加200萬噸，2012年增加840萬噸，2014年增加250萬噸。從供需平衡看，2012年和2014年全球鉀肥市場將過剩810萬噸和1000萬噸。
高進口依存度下缺乏價格話語權(quán)
作為需求大國，我國對鉀肥卻并不擁有價格話語權(quán)。目前，國際鉀肥產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)出集中度越來越高的趨勢，全球鉀肥市場已經(jīng)形成了北美和俄羅斯兩個價格聯(lián)盟，擁有很高的定價權(quán)。這些掌控資源的生產(chǎn)國思路非常明確：通過限產(chǎn)提高價格。2008年下半年，全球經(jīng)濟步入衰退，化肥行情一路看跌。但國際鉀肥巨頭依托資源壟斷優(yōu)勢，限產(chǎn)保價，當年鉀肥價格依然能保持在550美元/噸的高位上。高企的價格在一定程度上影響了終端的需求。IFA統(tǒng)計顯示，2008/2009年度國際鉀肥消費量同比下降14.4%，高于氮、磷肥，主要原因就在于鉀肥價格下降幅度最小，對消費產(chǎn)生抑制。
由于對外依存度高，鉀肥的國際價格能夠很順利地傳遞到國內(nèi)。正是在2008年，我國鉀肥市場步入高價時代。根據(jù)當年達成的進口合同，氯化鉀離岸價高達565美元/噸，同比上升了400美元，漲幅高達約240%。
今年1月中旬，中國談判小組與BPC（白俄羅斯鉀肥公司）簽訂了2010年度鉀肥海運銷售合同。合同量為100萬噸（20%上下浮動），到岸價為350美元/噸。這一價格較國內(nèi)現(xiàn)貨價低了近17%，業(yè)內(nèi)一片叫好之聲。
更有媒體呼吁，鐵礦石談判應(yīng)該學習借鑒鉀肥談判的成功經(jīng)驗。
贊美之聲言猶在耳，中國鉀肥市場要避免重演鐵礦石的悲劇，需要重新調(diào)整戰(zhàn)略思路。鄧嫻
