2012年3月初，國(guó)際鉀肥價(jià)格談判再次陷入膠著。在這之前，鉀肥供需各國(guó)已經(jīng)因?yàn)殁浄蕛r(jià)格是否大幅上行發(fā)生分歧，并把慣例每年12月啟動(dòng)的談判推至今年3月，但這依舊無(wú)助談判的順利進(jìn)行
| 文 • 本刊特約記者 覃乾
一方面要面對(duì)城鎮(zhèn)化帶來(lái)的土地減少和置換，另一方面要面對(duì)化肥價(jià)格的連年上漲，中國(guó)的糧食正承受著前所未有的壓力。一直以來(lái)，中國(guó)以占世界7％的耕地，養(yǎng)活著世界22％的人口。
2011年12月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了當(dāng)年的糧食產(chǎn)量數(shù)據(jù)。數(shù)字顯示，2011年中國(guó)糧食產(chǎn)量達(dá)到了11424億斤，這也意味著，中國(guó)2011年人均糧食產(chǎn)量達(dá)到了424公斤，達(dá)到民國(guó)以來(lái)的歷史高點(diǎn)�？墒牵@樣的數(shù)據(jù)并未讓業(yè)界為之欣喜�！半S著中國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的開(kāi)展，中國(guó)糧食正在承受著前所未有的壓力，或許明年或者后年，將有難以預(yù)見(jiàn)的壞情況暴露出來(lái)。”一位農(nóng)業(yè)專家憂慮的告訴記者。總的來(lái)看，中國(guó)糧食問(wèn)題未來(lái)主要決定于兩個(gè)方面的情況——耕地紅線與鉀肥價(jià)格。
耕地紅線，是指經(jīng)常進(jìn)行耕種的土地面積的最低值。它是一個(gè)具有低限含義的數(shù)字，現(xiàn)行中國(guó)耕地紅線是18億畝，人均耕地面積為1.39畝，不足世界平均水平的40％，僅相當(dāng)于美國(guó)的1/8，印度的1/2。2012年3月，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)工程院院士袁隆平在接受采訪時(shí)表示，“18億畝耕地紅線要堅(jiān)決保護(hù)，絕對(duì)不能突破，哪個(gè)突破就拿他是問(wèn)。”可這并不能阻止中國(guó)耕地的逐年下降，就如難以抑制化肥價(jià)格在逐漸上行。而與耕地紅線下降相比，化肥價(jià)格上漲對(duì)中國(guó)糧食產(chǎn)生的負(fù)面影響更加直接。
一般來(lái)說(shuō)，氮、磷、鉀被稱為化肥的三種肥效元素。其中氮是構(gòu)成蛋白質(zhì)的主要成分，對(duì)莖葉的生長(zhǎng)和果實(shí)的發(fā)育有重要作用，是與產(chǎn)量最密切的營(yíng)養(yǎng)元素；磷是形成細(xì)胞核蛋白、卵磷脂等不可缺少的元素，促進(jìn)花芽分化，提早成熟，提高果實(shí)品質(zhì)；鉀可以提高光合作用的強(qiáng)度，促進(jìn)作物體內(nèi)淀粉和糖的形成，增強(qiáng)作物的抗逆性和抗病能力，還能提高作物對(duì)氮的吸收利用。這三種元素肥效元素中，中國(guó)對(duì)鉀肥資源的控制最弱，其價(jià)格上升的也最迅猛。
2011年年底，BPC（Uralkali公司和Belaruskali組建的營(yíng)銷機(jī)構(gòu)）與印度簽署了2012年第一季度的合同，合同價(jià)格為530美元/噸，此后不久，BPC北京代表處首席代表司元功放出口風(fēng)，BPC對(duì)中國(guó)的報(bào)價(jià)肯定不能低于印度。幾年間，中國(guó)鉀肥進(jìn)口價(jià)格從2007年的242美元，到2010年的350美元，再到2011年的470美元，一路飆升，而在此時(shí)，其他兩種元素的主要合成化肥價(jià)格卻平穩(wěn)的多。這其中的原因何在？
“與前兩種資源不同，鉀肥資源在中國(guó)儲(chǔ)量十分有限。”國(guó)際化肥協(xié)會(huì)前任主席武四海告訴記者。根據(jù)相關(guān)資料，全球鉀礦主要分布在北美、歐洲、南美、中東和亞洲的泰國(guó)等國(guó)家。其中加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、德國(guó)四國(guó)探明儲(chǔ)量占世界總量的92%。與此對(duì)應(yīng)，世界五大鉀肥生產(chǎn)商（加拿大Potashcorp，美國(guó)Mosaic，白俄羅斯Belaruskali，德國(guó)Kali& Saiz，俄羅斯OAO Uralkali）的氯化鉀產(chǎn)能占全球的65%，出口量占全球的80%以上。
“資源集中似乎是可以解釋鉀肥價(jià)格上漲的原因，但深入觀察你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這里面有著更為關(guān)鍵的因素在決定著這一資源的走向�！�
定價(jià)權(quán)的羅生門
資源集中就可以控制商品價(jià)格嗎？這個(gè)問(wèn)題答案在中國(guó)顯而易見(jiàn)。2010年年中，時(shí)任商務(wù)部辦公廳主任兼商務(wù)部新聞辦主任、新聞發(fā)言人姚堅(jiān)曾對(duì)記者慘言道：“中國(guó)在國(guó)際貿(mào)易體系中定價(jià)權(quán)幾乎全面崩潰”。商務(wù)部是中國(guó)出口貿(mào)易的主管部門，承擔(dān)著制訂和實(shí)施我國(guó)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策、推進(jìn)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的重要職責(zé)，但在爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)方面，也是一籌莫展。
“中國(guó)買什么，國(guó)際市場(chǎng)就漲什么；中國(guó)賣什么，國(guó)際市場(chǎng)就跌什么。”這句話已經(jīng)不再是一句調(diào)侃。對(duì)此，義烏的一位私營(yíng)業(yè)主王海寧有著這樣的評(píng)價(jià)：“中國(guó)定價(jià)權(quán)崩潰的原因有很多，但最主要的是沒(méi)有共同進(jìn)退的思維，甭管是什么商品，總有人敢于報(bào)更低的價(jià)格�！� 這句話得到了眾多商業(yè)人士的認(rèn)同。
雖然定價(jià)權(quán)在最近兩年的重要性日益凸顯，但定價(jià)權(quán)卻并非是一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)濟(jì)學(xué)概念。福布斯公司的投資百科（INVESTOPEDIA）對(duì)定價(jià)權(quán)（pricing power）的解釋是：與需求價(jià)格彈性有關(guān)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)名詞，反映了價(jià)格變化對(duì)需求的影響。 如果一個(gè)公司沒(méi)有定價(jià)權(quán)，那么其產(chǎn)品價(jià)格提高將會(huì)減少人們對(duì)產(chǎn)品的需求。簡(jiǎn)而言之，定價(jià)權(quán)是經(jīng)濟(jì)主體擁有單方面制定價(jià)格的權(quán)力，并且提高價(jià)格不會(huì)減少需求；而另外的經(jīng)濟(jì)主體只是該價(jià)格的被動(dòng)接受者。我們通常所說(shuō)的中國(guó)在某種產(chǎn)品上沒(méi)有定價(jià)權(quán)，主要是指被動(dòng)接受國(guó)際價(jià)格的現(xiàn)象。針對(duì)這一定義，我們基本上可以判斷，定價(jià)權(quán)的核心在于操作，讓我們看看國(guó)際市場(chǎng)對(duì)鉀肥定價(jià)權(quán)的運(yùn)作路線吧。
在2008年4月以前，溫哥華鉀肥離岸價(jià)格一直在100~270美元/噸間浮動(dòng)，但從2008年起，鉀肥價(jià)格急劇拉升，突破了400美元/噸和600美元/噸兩個(gè)重要的價(jià)格關(guān)口。那么，在這幾年間，都有哪些原因可以使鉀肥市場(chǎng)風(fēng)云突變呢？記者收集整理了那幾年與鉀肥有關(guān)的信息。
2006年，PotashCorp通過(guò)香港證券市場(chǎng)，分兩次耗資2.2億美元購(gòu)入中化香港控股有限公司20%的股權(quán)，中化香港控股有限公司（后改名為中化化肥控股有限公司，以下簡(jiǎn)稱中化化肥）是中國(guó)中化集團(tuán)公司（下簡(jiǎn)稱中化集團(tuán)）的化肥運(yùn)作平臺(tái)；2007年2月，PotashCorp宣布，面向薩斯喀徹溫省鉀肥生產(chǎn)商的海外營(yíng)銷公司CanpotexLimited（以下簡(jiǎn)稱Canpotex）和中國(guó)領(lǐng)先的肥料企業(yè)中化化肥已經(jīng)依照雙方公司間存在的2007年至2009年諒解備忘錄（MOU）就2007年價(jià)格達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，鉀肥將在2006年價(jià)格的基礎(chǔ)上每公噸增加5美元，過(guò)去3年里出口到中國(guó)的鉀肥價(jià)格每公噸共提高了70美元；2008年4月， PotashCorp宣布，面向薩斯喀徹溫省鉀肥生產(chǎn)商的海外營(yíng)銷公司Canpotex和中國(guó)領(lǐng)先的肥料企業(yè)中化化肥已經(jīng)達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，2008年每噸鉀肥的定價(jià)將比上年高出400美元。
其中有一個(gè)值得玩味的插曲是，2008年4月15日，BPC同中國(guó)代表團(tuán)就2008年鉀肥數(shù)量以及價(jià)格達(dá)成協(xié)議，2008年合同價(jià)格較去年上漲了400美元/噸；僅隔一天，即2008年4月16日，PotashCorp發(fā)布了上面的公告，同樣是價(jià)格上漲400美元/噸⋯⋯要知道，北京與薩斯卡通之間的時(shí)差為14小時(shí)。
中化集團(tuán)是新中國(guó)以來(lái)第一個(gè)負(fù)責(zé)鉀肥進(jìn)出口企業(yè)，這一身份一直持續(xù)到了1998年。1998年后，中國(guó)政府為了打破壟斷，陸續(xù)允許了中農(nóng)集團(tuán)、中海化學(xué)、中國(guó)—阿拉伯化肥有限公司、中國(guó)化工建設(shè)總公司、華懇國(guó)際貿(mào)易有限公司、山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司、山東魯西化工(000830,股吧)股份有限公司、西洋集團(tuán)、湖北洋豐股份有限公司等9家企業(yè)從事鉀肥進(jìn)出口業(yè)務(wù)。“但是，中國(guó)進(jìn)口鉀肥的權(quán)力始終把持在中化集團(tuán)手中�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士無(wú)奈的說(shuō)。2006年，由商務(wù)部牽頭，制定了“鉀肥進(jìn)口聯(lián)合談判規(guī)則”，形成了日后鉀肥進(jìn)口領(lǐng)域中極為著名的“二八分成”共識(shí)。所謂“二八分成”的主要內(nèi)容是，鉀肥進(jìn)口聯(lián)合談判只能由中化、中農(nóng)兩家負(fù)責(zé)對(duì)外簽約，剩下的8家企業(yè)按照需求再和中化和中農(nóng)的海外子公司簽約。
而更為有意思的是，2010年10月21日，中國(guó)中化集團(tuán)公司子公司中化化肥控股有限公司宣布，已經(jīng)與PotashCorp及另外兩家鉀肥生產(chǎn)商簽署共進(jìn)退協(xié)議。
根據(jù)協(xié)議，這3家加拿大鉀肥生產(chǎn)商將在2011年最低向中化化肥供應(yīng)100萬(wàn)噸鉀肥；2012年最低供應(yīng)105萬(wàn)噸鉀肥；2013年最低供應(yīng)110萬(wàn)噸鉀肥；或者3年間向中化化肥供應(yīng)鉀肥量不低于中國(guó)鉀肥海外進(jìn)口量33.33%的份額。同時(shí)，中化化肥還表示，公司將獨(dú)家從上述3家企業(yè)購(gòu)買鉀肥，3家企業(yè)不會(huì)向中國(guó)任何其他企業(yè)出售有關(guān)的鉀肥。
“這樣復(fù)雜的利益關(guān)系削弱了中國(guó)在鉀肥國(guó)際市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，也喪失了尋找盟友的興趣�！币晃徊辉竿嘎缎彰膶I(yè)人士說(shuō)道。2008年，世界肥料協(xié)會(huì)前任主席武四海在兩會(huì)上發(fā)表了《突破鉀資源壟斷，保護(hù)農(nóng)民利益》的報(bào)告，其后不久，某家電視臺(tái)制作了一期關(guān)于鉀肥的電視節(jié)目，矛頭直指中化集團(tuán)。而相對(duì)于因利益逐漸離心的國(guó)內(nèi)企業(yè)，國(guó)際鉀肥巨頭正在努力使自己的關(guān)系更加簡(jiǎn)單。目前，國(guó)際上主要的鉀肥供應(yīng)聯(lián)盟為BPC和 Canpotex，這兩大貿(mào)易組織合計(jì)控制著全球70%的鉀肥地區(qū)間貿(mào)易。
在談判上，BPC先在各國(guó)合同報(bào)價(jià)上報(bào)出不同價(jià)格，使各國(guó)形成明顯的差異，再用壓力迫使鉀肥用量較少的國(guó)家同意上調(diào)銷售價(jià)格，然后再對(duì)為后期國(guó)際價(jià)格上漲而掃清道路。當(dāng)然，在這之中，國(guó)際鉀肥巨頭會(huì)通過(guò)多種手段給鉀肥價(jià)格上漲提供支持。“一方面，由于全球糧食價(jià)格高企和生物能源作物播種面積的增加使得鉀肥價(jià)格仍有一定空間，另一方面，國(guó)際鉀肥企業(yè)的并購(gòu)與減產(chǎn)為鉀肥價(jià)格提供了有力支撐，因此鉀肥行業(yè)景氣度仍將持續(xù)， 未來(lái)國(guó)際鉀肥價(jià)格上漲可能很大。”光大證券(601788,股吧)再其一份研究報(bào)告中對(duì)鉀肥巨頭操作給與了肯定。
2010年8月18日，國(guó)際礦業(yè)巨頭必和必拓（BHP）對(duì)PotashCorp發(fā)出價(jià)值390億美元的收購(gòu)邀約，讓世界為之震驚，雖然最后這項(xiàng)收購(gòu)因加拿大政府干預(yù)而不了了之，但國(guó)際鉀肥價(jià)格卻在此后一路走高，奠定了2011年鉀肥牛市的基礎(chǔ)。此后，鉀肥行業(yè)消息不斷，2010年12月初，俄羅斯最大鉀肥生產(chǎn)商OAO Uralkali宣布，同意以82億美元的價(jià)格收購(gòu)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Silvinit鉀肥公司約20%的普通股，其余通過(guò)增發(fā)新股來(lái)交換后者的剩余普通股和優(yōu)先股，經(jīng)過(guò)這起反向收購(gòu)交易后，Silvinit成了OAO Uralkali的下屬企業(yè)，合并后，OAO Uralkali產(chǎn)量占全球鉀肥總產(chǎn)量的17%。2012年1月末，OAO Uralkali宣布未來(lái)將把年產(chǎn)量縮減8%，至1050萬(wàn)噸。此前，PotashCorp也曾宣布類似的削減產(chǎn)量計(jì)劃。
實(shí)際上，國(guó)際鉀肥市場(chǎng)一直存在著產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，2005年全球鉀肥產(chǎn)量過(guò)剩730萬(wàn)噸，2006年產(chǎn)能過(guò)剩690萬(wàn)噸，2007年產(chǎn)能過(guò)剩660萬(wàn)噸⋯⋯而根據(jù)上海鉀鹽工程技術(shù)研究中心最新研究數(shù)據(jù)，未來(lái)3年，全球依舊處在鉀肥產(chǎn)能過(guò)剩之中。2011-2015年，全球?qū)⒂?0多個(gè)項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)全球鉀肥產(chǎn)能將從2010年的4270萬(wàn)噸（折純），增長(zhǎng)到2015年的5960萬(wàn)噸（折純），全球鉀肥過(guò)剩量將達(dá)到1600萬(wàn)噸（折純）。
那么，是什么給了鉀肥在國(guó)際市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨的機(jī)會(huì)？它的目的又是為什么呢？
鉀肥砝碼
雖然鉀肥暴漲的幕后推手依舊想潛居幕后，但隨著鉀肥的不斷上升，其身影不可避免的越來(lái)越清晰起來(lái)。2010年8月18日的必和必拓與中化集團(tuán)對(duì)PotashCorp收購(gòu)過(guò)程，讓人在重重迷霧中看到了冰山一角。本文之前提過(guò)，必和必拓對(duì)PotashCorp收購(gòu)報(bào)價(jià)高達(dá)390億美元，還曾放出有430億美元的儲(chǔ)備消息，這樣的重金，即使對(duì)必和必拓這樣的業(yè)界翹楚來(lái)說(shuō)，依舊是一筆巨額資金。查閱必和必拓的歷年年報(bào)資料可以看出，必和必拓2008年到2010年三年利潤(rùn)總和依然不足以支付這次收購(gòu)費(fèi)用。
相對(duì)于必和必拓在資金籌措的低調(diào)，中國(guó)集團(tuán)的背后資金可為清楚地暴露在了大眾面前。據(jù)相關(guān)資料顯示，包括匯豐、摩根士丹利、瑞士銀行、德意志銀行、野村證券、厚樸投資等近10家投行曾參與過(guò)這次收購(gòu)。無(wú)獨(dú)有偶，2010年12月的OAO Uralkali并購(gòu)Silvinit案同樣暗藏著國(guó)際投機(jī)家的背影。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》對(duì)于鉀肥并購(gòu)熱評(píng)價(jià)為，現(xiàn)在各國(guó)都開(kāi)始像重視原油一樣重視鉀肥，將其視為戰(zhàn)略性的大宗商品，原因就是糧食需求不斷增長(zhǎng)。引用摩根士丹利一位分析師的話說(shuō)：鉀肥實(shí)際上就等于糧食。幾十年來(lái)，全球最大的鉀肥企業(yè)一直通過(guò)兩大營(yíng)銷機(jī)構(gòu)出口鉀肥。這種營(yíng)銷卡特爾實(shí)際上是一種繞過(guò)各國(guó)相關(guān)反壟斷法律的壟斷組織。他們每年會(huì)與進(jìn)口國(guó)秘密商定合約。為了維持較高的價(jià)格，這些鉀肥卡特爾會(huì)將生產(chǎn)控制在與需求匹配的水平上——這與石油卡特爾石油輸出國(guó)組織歐佩克在石油市場(chǎng)中的手法大致相同。
這樣的評(píng)價(jià)已經(jīng)接近實(shí)質(zhì)。“實(shí)際上，目前鉀肥更像是世界糧價(jià)上漲的一顆籌碼。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在全球商品投資金額已超過(guò)4000億元，而去年全球礦業(yè)并購(gòu)總額才為1490億美元。”長(zhǎng)期跟蹤國(guó)際大宗商品交易軟銀期貨的王志強(qiáng)這樣告訴記者。
中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院研究員宿景祥也對(duì)記者說(shuō)，新一輪國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)，受益的并非是農(nóng)民數(shù)量眾多的發(fā)展中國(guó)家，而是農(nóng)產(chǎn)品出口多的發(fā)達(dá)國(guó)家。美國(guó)是糧食出口大國(guó)，占全球粗糧出口的45%以上，所以美國(guó)農(nóng)民成了糧價(jià)上漲的最大贏家。在發(fā)展中國(guó)家或農(nóng)業(yè)規(guī)模較小的發(fā)達(dá)國(guó)家，農(nóng)民在生產(chǎn)效率上處于劣勢(shì)，同時(shí)國(guó)家缺乏保護(hù)農(nóng)業(yè)政策。國(guó)際糧價(jià)上漲跟這部分農(nóng)民基本沒(méi)有太大關(guān)系。像海地原來(lái)是大米生產(chǎn)大國(guó)，現(xiàn)在已經(jīng)不產(chǎn)大米了，原因是通過(guò)若干年的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)口米已經(jīng)比自種便宜。韓國(guó)、日本如果不是靠高額補(bǔ)貼，農(nóng)業(yè)也早就沒(méi)了。同樣，曾被稱為“尼羅河糧倉(cāng)”的埃及，現(xiàn)在除了長(zhǎng)絨棉等少數(shù)農(nóng)產(chǎn)品，糧食基本上以進(jìn)口為主，自然也不會(huì)在國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)中得到多少好處。
實(shí)際上，在全球重要的產(chǎn)量國(guó)家中，美國(guó)每年對(duì)鉀肥的需求是遠(yuǎn)沒(méi)有中國(guó)、印度和巴西那么大，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)缺鉀耕地面積已占耕地總面積的56%。我國(guó)是世界鉀鹽特別是鉀肥消耗和進(jìn)口依賴最大的國(guó)家之一，鉀肥消耗量約占世界消耗總量的20%，作為農(nóng)業(yè)大國(guó)的中國(guó)，約80%的鉀肥需要進(jìn)口。另外我國(guó)鉀肥產(chǎn)區(qū)多在新疆和青海等邊遠(yuǎn)地區(qū)，這些地方交通和基礎(chǔ)設(shè)施極為不發(fā)達(dá)，這些都限制了我國(guó)鉀肥產(chǎn)量的增長(zhǎng)。而青海鹽湖工業(yè)股份有限公司的人告訴記者，每年春運(yùn)前后，公司都會(huì)進(jìn)行鉀肥搶運(yùn)工作，用以保障下一年的鉀肥銷售。
這或許不難解釋為什么國(guó)際投機(jī)者如此熱衷讓鉀肥更趨壟斷，據(jù)世界銀行最新統(tǒng)計(jì)，從2010年10月到2011年1月，國(guó)際糧價(jià)大幅上漲15%，與一年前相比飆升29%，已逼近2008年“糧食危機(jī)”時(shí)創(chuàng)下的歷史最高水平。即將卸任的世界銀行行長(zhǎng)佐利克曾經(jīng)憂慮的告訴媒體：“國(guó)際糧價(jià)正在飆升至危險(xiǎn)水平，并威脅到全球數(shù)千萬(wàn)人生計(jì)�！倍鴱拿媲皝�(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)糧食的浪費(fèi)、發(fā)展中國(guó)家人民對(duì)糧食需求的多樣化、美國(guó)超寬松貨幣政策、國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)金融化、發(fā)展生物燃料爭(zhēng)奪糧食資源以及極端天氣事件影響全球糧食主產(chǎn)區(qū)收成等諸多主導(dǎo)糧食價(jià)格的因素正在日趨惡化。而國(guó)際糧價(jià)飆升，對(duì)于富國(guó)和窮國(guó)的影響卻截然不同。在發(fā)達(dá)國(guó)家，食品開(kāi)支僅占居民總開(kāi)支的很少一部分，糧價(jià)上漲對(duì)他們影響很�。欢谝恍┴毟F國(guó)家，食品開(kāi)支占到居民總開(kāi)支的一半以上，糧價(jià)上漲對(duì)他們傷害很深。據(jù)世行最新統(tǒng)計(jì)，從2010年6月以來(lái)，國(guó)際糧價(jià)飆升在發(fā)展中國(guó)家導(dǎo)致多達(dá)4400萬(wàn)人陷入貧困。
