國(guó)際磷銨需求分析
全球磷肥使用情況跟農(nóng)作物種植、糧食價(jià)格密不可分。糧食價(jià)格高的年份，農(nóng)民的購(gòu)買能力相對(duì)較強(qiáng)，購(gòu)肥積極性高，磷肥的使用量就會(huì)增長(zhǎng)。相反，農(nóng)作物價(jià)格較低的年份，磷肥的用量隨之降低。2013年調(diào)查研究顯示，2012－2013年全球糧食價(jià)格波動(dòng)較大，但總體是保持上升趨勢(shì)。隨著全球人口的增長(zhǎng)，未來糧食價(jià)格也會(huì)持續(xù)上揚(yáng)，對(duì)磷肥的剛性需求依然存在。另外，隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，除糧食種植外的養(yǎng)殖業(yè)、畜牧業(yè)的壯大，對(duì)糧食的需求將呈擴(kuò)大化，所以對(duì)磷肥的強(qiáng)勁需求在2013年后將持續(xù)上漲。
2012年磷肥需求比重下降2.7％，根據(jù)IFA預(yù)測(cè)，2013 年全球磷肥需求將恢復(fù)性增長(zhǎng)，增長(zhǎng)比重為3.5%，五氧化二磷將達(dá)到4140萬噸。IFA還指出，2013年全球磷酸二銨的進(jìn)口較2012年基本持平，在1400－1500萬噸之間。2012年磷酸二銨貿(mào)易量為660萬噸,預(yù)計(jì)2013年貿(mào)易量約為670萬噸。全球大部分地區(qū)的進(jìn)口量相對(duì)穩(wěn)定，東南亞進(jìn)口量的小幅下滑將被非洲和拉丁美洲交貨量的上升所彌補(bǔ)。
影響中國(guó)磷肥走勢(shì)的因素
對(duì)于生產(chǎn)商來說，影響磷肥走勢(shì)的最大影響因素是產(chǎn)能過剩，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈。第二是窗口期過于集中，都集中在5月16日-10月15日之間。第三，磷肥的替代品復(fù)合肥的價(jià)格過低，選擇用復(fù)合肥代替磷肥的使用導(dǎo)致磷肥需求下滑。第四，二銨消費(fèi)方式發(fā)生變化。
對(duì)于流通商來說，首先制造以及經(jīng)營(yíng)費(fèi)用逐年增加，門檻低導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)均攤導(dǎo)致個(gè)體利潤(rùn)下降。第二，假冒偽劣化肥泛濫，打假只治標(biāo)不治本。第三，近三年尿素價(jià)格波動(dòng)較大，尿素價(jià)格波動(dòng)直接影響了磷肥的價(jià)格。目前磷肥行業(yè)運(yùn)行比較艱難，生產(chǎn)商也根據(jù)國(guó)內(nèi)外需求不斷調(diào)整戰(zhàn)略。經(jīng)銷商需要密切關(guān)注市場(chǎng)變化和對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入研究，如何在保證利潤(rùn)的前提下開拓市場(chǎng)。
2013年出口量穩(wěn)定
我國(guó)磷銨在2007年實(shí)現(xiàn)滿足自身需求后開始出口。根據(jù)磷銨出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，磷酸二銨的出口量在近3年內(nèi)保持平穩(wěn)，在400萬噸左右。磷酸一銨出口量2011年為87萬噸，2012年有所下滑，為59萬噸左右。這跟國(guó)際上用肥結(jié)構(gòu)發(fā)生改變有關(guān)，東南亞地區(qū)以前對(duì)一銨的需求量很大，用來做BB肥等，但近兩年逐漸轉(zhuǎn)向使用二銨來代替一銨。出口波動(dòng)較大的是重過磷酸鈣，2010年出口量為121萬噸，2011年增至243萬噸，而2012年降至85萬噸。原因是2011年出口關(guān)稅未將重過磷酸鈣加入其中，所以出口量猛增，2012年政策改變后，出口量恢復(fù)正常。這其中除了政策原因外，還與國(guó)際上對(duì)重過磷酸鈣的需求量持續(xù)縮小有關(guān)。不僅國(guó)際，國(guó)內(nèi)大部分使用重過磷酸鈣的地區(qū)也逐漸減少對(duì)重鈣的使用。
印度是我國(guó)磷銨的重要出口國(guó)，從近三年磷銨出口印度的比重來說是呈逐年上升趨勢(shì)。例如2012年磷酸二銨出口印度達(dá)到66.5萬噸，占到總出口量的16%，因此印度需求的強(qiáng)弱程度將直接影響我國(guó)磷銨的出口量。
磷銨出口的關(guān)稅政策方面，2013年將延續(xù)磷酸二銨和磷酸一銨基準(zhǔn)價(jià)不含稅的政策。另外，2013年的出口關(guān)稅比2012年降低了2%-5%。2013年窗口期時(shí)間延長(zhǎng)了，從5月16日到10月15日。由此可見國(guó)家出口政策適當(dāng)放松了，并且延長(zhǎng)了淡季出口時(shí)間，降低了關(guān)稅。作為資源類農(nóng)產(chǎn)品，國(guó)家不鼓勵(lì)出口，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，資源型的出口將會(huì)受到嚴(yán)格控制。
二季度國(guó)際磷銨形勢(shì)預(yù)測(cè)
作為磷肥的主要生產(chǎn)原料硫磺，價(jià)格的波動(dòng)控制著磷肥價(jià)格的走勢(shì)。粗略估計(jì)，2012年中國(guó)磷肥出口量占到國(guó)際市場(chǎng)總貿(mào)易量的21.8%，硫磺進(jìn)口量占到國(guó)際硫磺貿(mào)易量的38%。可見中國(guó)磷肥出口和硫磺進(jìn)口對(duì)世界磷肥市場(chǎng)影響之大，從而可以推測(cè)中國(guó)和全球磷肥市場(chǎng)關(guān)聯(lián)性極強(qiáng)。
二月份在美國(guó)和南美的需求帶動(dòng)下，全球磷肥市場(chǎng)開始反彈。4月4日美國(guó)磷酸二銨離岸價(jià)為510美元/噸，中東磷酸二銨離岸價(jià)為515美元/噸。相比淡季的475美元/噸,磷酸二銨的價(jià)格已經(jīng)在4月份有所回升。預(yù)測(cè)當(dāng)前國(guó)際磷酸二銨的價(jià)格已經(jīng)觸底，但后期走勢(shì)并不穩(wěn)定。印度也在積極與中國(guó)企業(yè)進(jìn)行談判，希望壓低價(jià)格進(jìn)口磷銨，但國(guó)內(nèi)企業(yè)還是希望把談判期拉長(zhǎng)。
從全球磷銨的供應(yīng)方面來看，2013年沙特磷銨的供應(yīng)量將增加70-120萬噸左右。中國(guó)的供應(yīng)量將增加50萬噸左右。從需求方面來看，2013年印度磷酸二銨的庫存將增加15%，所以對(duì)磷銨的進(jìn)口量將略有下降。阿根廷磷銨的需求有恢復(fù)性的增長(zhǎng)，但是由于基數(shù)小，對(duì)全球需求量影響不大。巴西對(duì)磷酸二銨的需求有限，更多的是通過對(duì)一銨和重過磷酸鈣的需求而影響磷肥市場(chǎng)。
全球磷銨產(chǎn)能過剩是大趨勢(shì)，近兩年全球需求量增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定。對(duì)中國(guó)來說，最大的磷酸二銨進(jìn)口市場(chǎng)印度依然存在較大的變數(shù)。預(yù)測(cè)2013年全球二銨市場(chǎng)將供大于求，由于極端氣候的出現(xiàn)，將可能加劇二銨的過剩，所以全球磷肥的價(jià)格將不會(huì)超出預(yù)計(jì)的上漲，相反卻需要防范價(jià)格下降。
后期我國(guó)磷肥走勢(shì)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)，5月16日窗口期開啟后，磷肥逐漸以出口為主，印度作為重點(diǎn)出口國(guó)，磷酸二銨的出口價(jià)預(yù)計(jì)在510-525美元/噸之間。9-10月份，是國(guó)內(nèi)磷肥需求高峰期，如果5-10月份的出口期順利，國(guó)內(nèi)秋季備肥市場(chǎng)將以穩(wěn)為主。
