今年，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢及氮肥行業(yè)自身發(fā)展情況影響，從4月份開始至10月份，各氮肥品種包括尿素、氯化銨、硫酸銨等均經(jīng)歷了價格的持續(xù)大幅下滑，半年時間價格跌幅達30%，下跌時間之長、幅度之大為近幾年罕見，致使生產(chǎn)和流通企業(yè)的正常經(jīng)營活動陷入困境。從尿素行業(yè)基本情況分析可以看出，氮肥行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進入了一個新的發(fā)展階段。
產(chǎn)能增速過快 市場需求有限
從2013年1月份開始，尿素日產(chǎn)量逐月增長，由1月份日產(chǎn)15.2萬噸增長到4月份最高的日產(chǎn)19.5萬噸，然后逐步回落并在日產(chǎn)18萬噸的水平上保持平穩(wěn)；進入11月份之后，由于天然氣尿素工廠開工率的下降，尿素日產(chǎn)量進一步下降到17萬噸左右。從目前已掌握的數(shù)字預計，2013年全國尿素產(chǎn)量應在6500萬噸左右。通過2012年與2013年的表觀消費量對比可以看出，2013年表觀消費量和2012年基本是持平的。叢林濤認為：“這一方面說明科學施肥技術的推廣已初見成效；另一方面也說明國內(nèi)工業(yè)對尿素的需求增長開始放緩，而這兩方面原因?qū)е陆衲陣鴥?nèi)尿素總需求與去年持平�！睋�(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，全年預計將有18個合成氨、尿素項目投產(chǎn)，總計增加合成氨產(chǎn)能558萬噸，尿素產(chǎn)能800萬噸。預計到2013年底，合成氨產(chǎn)能達到7400萬噸，尿素產(chǎn)能達到7950萬噸。而相比之下，2013年尿素產(chǎn)量預計實際增長僅為308萬噸，雖然出口量達800萬噸較去年增長105萬噸，但國內(nèi)工農(nóng)業(yè)需求增長緩慢，致使全年尿素過剩量達150萬噸。
近期來看，華東地區(qū)尿素市場疲軟，局部地區(qū)企業(yè)出廠報價適當下調(diào)，同時國內(nèi)市場淡儲啟動仍然遲緩，地區(qū)企業(yè)主供前期訂單發(fā)運，新單成交一般。國內(nèi)主流經(jīng)銷商對尿素市場仍以觀望為主，接貨積極性不高，預計短期內(nèi)華東地區(qū)尿素市場價格整體將以穩(wěn)為主，并維持幅震蕩調(diào)整趨勢，價格回漲乏力。
上游行業(yè)冷清 企業(yè)利潤受損
原材料市場上，國內(nèi)煤炭價格在2013年春夏兩季也出現(xiàn)大幅下滑，原材料價格支撐不足更是助長了尿素價格下跌的氣氛。而國內(nèi)尿素出口從237.6萬噸增長到374.5萬噸，在一定程度上起到了穩(wěn)定市場的作用。冬季以來，國內(nèi)又進入到民用天然氣大幅增加的階段，氣頭企業(yè)的減產(chǎn)、停產(chǎn)也對淡季尿素價格提供了有限的支撐，國內(nèi)尿素企業(yè)到了年底才終于有機會輕舒一口氣。
據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2013年1-9月國內(nèi)氮肥行業(yè)虧損企業(yè)159家，同比增長24.2%，企業(yè)虧損總額同比增長59.6%，主營業(yè)務利潤率由4.89%降至1.66%，同比下降66.1%，牽連之廣、受損之重近年罕見。通過對國內(nèi)化肥行業(yè)上市企業(yè)2013年度前三季度業(yè)績的調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)主流尿素企業(yè)普遍面臨著凈利潤同比降低的窘境，而與此同時國內(nèi)大型復合肥企業(yè)表現(xiàn)出了較強的抗風險能力，總體業(yè)績表現(xiàn)尚可。
經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn) 市場復蘇有望
對整個行業(yè)來說，當前最大的利好就是2014年國內(nèi)出口關稅政策的調(diào)整。叢林濤表示：“十八屆三中全會后，國內(nèi)經(jīng)濟形勢有望好轉(zhuǎn)，尤其是針對農(nóng)村的一系列改革措施有望促進農(nóng)村經(jīng)濟繼續(xù)保持快速增長，而工業(yè)方面的需求（尤其是新增的車用尿素和脫硝需求）也將會保持合理的增長態(tài)勢�！�
從政策面分析，出口關稅進一步下降，將有利于擴大出口，這是改善市場形勢的鮮明信號。同時我們也必須考慮到化肥用天然氣、電力價格改革的可能性，化肥運輸及稅收優(yōu)惠政策改革的可能性，這幾方面的調(diào)整將會對行業(yè)發(fā)展帶來深刻變化，并最終影響市場價格。
對2013年的尿素市場分析后我們可以得知，氮肥行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進入了新階段，這一階段的主要特征就是產(chǎn)能過剩形勢下的結構調(diào)整，市場價格或?qū)⑤^長時間處于低迷狀態(tài)，直至最終完成去產(chǎn)能化階段。而只有產(chǎn)能服從市場需求，行業(yè)才能再次駛?cè)虢】蛋l(fā)展軌道。
