本期嘉賓：中國農(nóng)資流通協(xié)會市場分析師 王曉晶
嘉賓觀點：鉀肥價格從2011年1月上漲到8月的最高點后，一路下跌成為2012和2013年的主基調(diào)。12月5日，進(jìn)口氯化鉀批發(fā)價格為2440元/噸，與去年同比降低18% 。2013進(jìn)口氯化鉀價格在年初企穩(wěn)，2月底開始持續(xù)下跌，7月有所好轉(zhuǎn)，但7月底再次一路下滑，直到10月才重新走穩(wěn)。從1月5日的2941.1元/噸到12月5日的2440.4元/噸，進(jìn)口氯化鉀價格下跌了500元/噸。
供求矛盾突出 春季市場遇冷
國際鉀肥市場的供需矛盾早已凸顯，最明顯的表現(xiàn)就是結(jié)轉(zhuǎn)庫存量較大。2012年鉀肥市場低迷，中國鉀鹽分會的統(tǒng)計數(shù)字顯示，國內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)庫存量達(dá)680萬噸，占到全年需求量1200萬-1300萬噸的一半。與此同時，國內(nèi)鉀肥產(chǎn)量提高，除了2月、8月與上一年持平，其余月份產(chǎn)量均明顯高于去年。2013年1-7月，國內(nèi)氯化鉀產(chǎn)量為339萬噸，比2012年的276萬噸增長了22.9%。而2013年1-11月，國內(nèi)氯化鉀總產(chǎn)量為557萬噸，比去年同期上漲了15.87%。
往年，鐵路運輸是影響國內(nèi)鉀肥供應(yīng)的老大難，但是2013年前三季度，鐵路發(fā)運情況一直比較好，也增加了市場上的供應(yīng)量。據(jù)統(tǒng)計，除了3、4月份，2013年全年各月份氯化鉀進(jìn)口量均低于去年，1-10月 進(jìn)口氯化鉀507萬噸，下跌14.2%，全年進(jìn)口量下跌10%。2013年上半年，進(jìn)口量與去年持平，到貨情況較好，邊貿(mào)鉀肥口岸過貨較大，前三季度過貨非常理想。但在需求方面，國內(nèi)鉀肥市場表現(xiàn)出旺季不旺、市場悲觀的態(tài)勢，同時受天氣影響，東北春耕推遲，市場需求有限，生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商的庫存、銷售壓力比較大，調(diào)低價格、盡快出貨的心態(tài)占據(jù)主流。鉀肥進(jìn)口價格降低、上半年進(jìn)口量大、到貨集中直接導(dǎo)致了國內(nèi)鉀肥價格的下滑。3月，藏格集團新增產(chǎn)能試產(chǎn)，新銷售價格下調(diào)100元/噸；5月，鹽湖鉀肥兩次下調(diào)氯化鉀銷售，累計下調(diào)220元/噸，國產(chǎn)鉀下跌引發(fā)邊貿(mào)鉀和港口鉀價格下滑，競爭激烈。從庫存、國產(chǎn)、進(jìn)口和需求4個方面來看，國內(nèi)鉀肥供應(yīng)量大于需求量，企業(yè)庫存銷售壓力大，競爭激烈，價格下跌。
國際市場震蕩
國內(nèi)價格陡降
2013年7月30日，俄羅斯烏拉爾鉀肥公司宣布退出BPC，8年合作宣告終結(jié)。烏拉爾鉀肥從以往的限產(chǎn)報價 轉(zhuǎn)向最大化生產(chǎn)戰(zhàn)略，市場預(yù)計國際鉀肥價格將從400美元/噸下跌至300美元/噸。受此影響，資本市場上，鉀肥公司股票大跌，市值蒸發(fā)200億。11月，初溫哥華、獨聯(lián)體氯化鉀報價330元/噸、280元/噸，與8月初相比分別下跌70元/噸、90元/噸，巴西、東南亞到岸價分別為330元/噸、320元/噸，與8月初相比分別下跌90元/噸、80元/噸。
BPC解體之后，國際鉀肥現(xiàn)貨市場價格大幅下調(diào)，甩貨力度增強，邊貿(mào)鉀憑借價格優(yōu)勢對國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)造成威脅。在此情況下，9月份青海鹽湖氯化鉀下調(diào)300元/噸，60%粉報價2060元/噸。BPC解散從表面上看是相互指責(zé)對方?jīng)]有遵守合約，而本質(zhì)則是全球鉀肥供求過剩。
2013年全球鉀肥需求量沒有增加甚至減少，全球經(jīng)濟依然遲滯、復(fù)蘇緩慢，主要鉀肥需求國，如印度盧布貶值，需求減弱。另一方面，全球鉀肥產(chǎn)能不斷增加，限產(chǎn)保價給了很多新增產(chǎn)能進(jìn)入行業(yè)的機會，又使得供求矛盾更加突出。單飛之后，烏拉爾鉀肥目標(biāo)在2021年將公司產(chǎn)量增加50%，產(chǎn)能擴張至1900萬噸。而隨著BPC的破裂和國際鉀肥市場的一路走跌，嚴(yán)重影響了中國鉀肥市場的信心，加上受國內(nèi)供求的影響，8-10月上旬國內(nèi)鉀肥價格一路下跌。
行業(yè)格局生變
市場仍較艱難
10月下旬到12月，鉀肥市場進(jìn)入企穩(wěn)階段。復(fù)合肥企業(yè)陸續(xù)開始冬儲采購，邊貿(mào)供應(yīng)量也有所減少，市場信心有所恢復(fù)�？v觀2013年國際鉀肥行業(yè)，供應(yīng)格局、市場格局都發(fā)生較大的變化，首先是由賣方市場回歸至買方市場，其次是國產(chǎn)鉀肥話語權(quán)、定價權(quán)不斷增強，而與此同時，三種鉀肥資源的競爭依舊激烈。
2014年，國內(nèi)鉀肥供應(yīng)依舊充足且有保證。青海鹽湖百萬噸項目明年產(chǎn)能從250萬噸提高到350萬噸，羅布泊鉀肥年產(chǎn)將提升至160萬噸，國內(nèi)產(chǎn)能放大的同時，進(jìn)口量基本持平。預(yù)計2012-2017年國際需求年均增長3%，總需求量 3740萬噸，產(chǎn)能過剩2200萬噸，供應(yīng)穩(wěn)定過剩1000萬噸�？梢哉f，2014年的鉀肥市場仍舊艱難，但與2013年相比，價格低位企穩(wěn)可能性增加，價格繼續(xù)下跌的風(fēng)險減小，需求增速緩慢與國際鉀肥過剩將是未來行業(yè)發(fā)展的主要矛盾。
