本期嘉賓：中國(guó)農(nóng)資流通協(xié)會(huì)市場(chǎng)分析師 王曉晶
嘉賓觀(guān)點(diǎn)：鉀肥價(jià)格從2011年1月上漲到8月的最高點(diǎn)后，一路下跌成為2012和2013年的主基調(diào)。12月5日，進(jìn)口氯化鉀批發(fā)價(jià)格為2440元/噸，與去年同比降低18% 。2013進(jìn)口氯化鉀價(jià)格在年初企穩(wěn)，2月底開(kāi)始持續(xù)下跌，7月有所好轉(zhuǎn)，但7月底再次一路下滑，直到10月才重新走穩(wěn)。從1月5日的2941.1元/噸到12月5日的2440.4元/噸，進(jìn)口氯化鉀價(jià)格下跌了500元/噸。
供求矛盾突出 春季市場(chǎng)遇冷
國(guó)際鉀肥市場(chǎng)的供需矛盾早已凸顯，最明顯的表現(xiàn)就是結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存量較大。2012年鉀肥市場(chǎng)低迷，中國(guó)鉀鹽分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，國(guó)內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存量達(dá)680萬(wàn)噸，占到全年需求量1200萬(wàn)-1300萬(wàn)噸的一半。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)鉀肥產(chǎn)量提高，除了2月、8月與上一年持平，其余月份產(chǎn)量均明顯高于去年。2013年1-7月，國(guó)內(nèi)氯化鉀產(chǎn)量為339萬(wàn)噸，比2012年的276萬(wàn)噸增長(zhǎng)了22.9%。而2013年1-11月，國(guó)內(nèi)氯化鉀總產(chǎn)量為557萬(wàn)噸，比去年同期上漲了15.87%。
往年，鐵路運(yùn)輸是影響國(guó)內(nèi)鉀肥供應(yīng)的老大難，但是2013年前三季度，鐵路發(fā)運(yùn)情況一直比較好，也增加了市場(chǎng)上的供應(yīng)量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，除了3、4月份，2013年全年各月份氯化鉀進(jìn)口量均低于去年，1-10月 進(jìn)口氯化鉀507萬(wàn)噸，下跌14.2%，全年進(jìn)口量下跌10%。2013年上半年，進(jìn)口量與去年持平，到貨情況較好，邊貿(mào)鉀肥口岸過(guò)貨較大，前三季度過(guò)貨非常理想。但在需求方面，國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)表現(xiàn)出旺季不旺、市場(chǎng)悲觀(guān)的態(tài)勢(shì)，同時(shí)受天氣影響，東北春耕推遲，市場(chǎng)需求有限，生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商的庫(kù)存、銷(xiāo)售壓力比較大，調(diào)低價(jià)格、盡快出貨的心態(tài)占據(jù)主流。鉀肥進(jìn)口價(jià)格降低、上半年進(jìn)口量大、到貨集中直接導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)鉀肥價(jià)格的下滑。3月，藏格集團(tuán)新增產(chǎn)能試產(chǎn)，新銷(xiāo)售價(jià)格下調(diào)100元/噸；5月，鹽湖鉀肥兩次下調(diào)氯化鉀銷(xiāo)售，累計(jì)下調(diào)220元/噸，國(guó)產(chǎn)鉀下跌引發(fā)邊貿(mào)鉀和港口鉀價(jià)格下滑，競(jìng)爭(zhēng)激烈。從庫(kù)存、國(guó)產(chǎn)、進(jìn)口和需求4個(gè)方面來(lái)看，國(guó)內(nèi)鉀肥供應(yīng)量大于需求量，企業(yè)庫(kù)存銷(xiāo)售壓力大，競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格下跌。
國(guó)際市場(chǎng)震蕩
國(guó)內(nèi)價(jià)格陡降
2013年7月30日，俄羅斯烏拉爾鉀肥公司宣布退出BPC，8年合作宣告終結(jié)。烏拉爾鉀肥從以往的限產(chǎn)報(bào)價(jià) 轉(zhuǎn)向最大化生產(chǎn)戰(zhàn)略，市場(chǎng)預(yù)計(jì)國(guó)際鉀肥價(jià)格將從400美元/噸下跌至300美元/噸。受此影響，資本市場(chǎng)上，鉀肥公司股票大跌，市值蒸發(fā)200億。11月，初溫哥華、獨(dú)聯(lián)體氯化鉀報(bào)價(jià)330元/噸、280元/噸，與8月初相比分別下跌70元/噸、90元/噸，巴西、東南亞到岸價(jià)分別為330元/噸、320元/噸，與8月初相比分別下跌90元/噸、80元/噸。
BPC解體之后，國(guó)際鉀肥現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格大幅下調(diào)，甩貨力度增強(qiáng)，邊貿(mào)鉀憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)造成威脅。在此情況下，9月份青海鹽湖氯化鉀下調(diào)300元/噸，60%粉報(bào)價(jià)2060元/噸。BPC解散從表面上看是相互指責(zé)對(duì)方?jīng)]有遵守合約，而本質(zhì)則是全球鉀肥供求過(guò)剩。
2013年全球鉀肥需求量沒(méi)有增加甚至減少，全球經(jīng)濟(jì)依然遲滯、復(fù)蘇緩慢，主要鉀肥需求國(guó)，如印度盧布貶值，需求減弱。另一方面，全球鉀肥產(chǎn)能不斷增加，限產(chǎn)保價(jià)給了很多新增產(chǎn)能進(jìn)入行業(yè)的機(jī)會(huì)，又使得供求矛盾更加突出。單飛之后，烏拉爾鉀肥目標(biāo)在2021年將公司產(chǎn)量增加50%，產(chǎn)能擴(kuò)張至1900萬(wàn)噸。而隨著B(niǎo)PC的破裂和國(guó)際鉀肥市場(chǎng)的一路走跌，嚴(yán)重影響了中國(guó)鉀肥市場(chǎng)的信心，加上受?chē)?guó)內(nèi)供求的影響，8-10月上旬國(guó)內(nèi)鉀肥價(jià)格一路下跌。
行業(yè)格局生變
市場(chǎng)仍較艱難
10月下旬到12月，鉀肥市場(chǎng)進(jìn)入企穩(wěn)階段。復(fù)合肥企業(yè)陸續(xù)開(kāi)始冬儲(chǔ)采購(gòu)，邊貿(mào)供應(yīng)量也有所減少，市場(chǎng)信心有所恢復(fù)�？v觀(guān)2013年國(guó)際鉀肥行業(yè)，供應(yīng)格局、市場(chǎng)格局都發(fā)生較大的變化，首先是由賣(mài)方市場(chǎng)回歸至買(mǎi)方市場(chǎng)，其次是國(guó)產(chǎn)鉀肥話(huà)語(yǔ)權(quán)、定價(jià)權(quán)不斷增強(qiáng)，而與此同時(shí)，三種鉀肥資源的競(jìng)爭(zhēng)依舊激烈。
2014年，國(guó)內(nèi)鉀肥供應(yīng)依舊充足且有保證。青海鹽湖百萬(wàn)噸項(xiàng)目明年產(chǎn)能從250萬(wàn)噸提高到350萬(wàn)噸，羅布泊鉀肥年產(chǎn)將提升至160萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能放大的同時(shí)，進(jìn)口量基本持平。預(yù)計(jì)2012-2017年國(guó)際需求年均增長(zhǎng)3%，總需求量 3740萬(wàn)噸，產(chǎn)能過(guò)剩2200萬(wàn)噸，供應(yīng)穩(wěn)定過(guò)剩1000萬(wàn)噸�？梢哉f(shuō)，2014年的鉀肥市場(chǎng)仍舊艱難，但與2013年相比，價(jià)格低位企穩(wěn)可能性增加，價(jià)格繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)減小，需求增速緩慢與國(guó)際鉀肥過(guò)剩將是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的主要矛盾。
