短短一兩個月，遍數(shù)國內(nèi)石化行業(yè)的所有產(chǎn)品，價格幾乎無一例外地從歷史高位跳水。在中國石油和化學工業(yè)協(xié)會重點跟蹤的168種石油和化工產(chǎn)品中，價格環(huán)比下跌的有106種，占63.1％。
不到一個月，國內(nèi)濃硝酸市場主流價格由9月4400元/噸的歷史高點，陡然降落至10月上旬的1700～1800元/噸，降幅高達59.1％。這還不是最絕的，另一個重要化工原料硫酸，價格由8月份的2400元/噸直線下降至10月上旬的400元/噸，每噸價格就落掉了2000元，跌幅竟達83.3％，幅度之大令人驚心動魄。
與此同時，石化行業(yè)大多數(shù)產(chǎn)品都不同程度地出現(xiàn)產(chǎn)品脹庫、銷售困難，以致企業(yè)被迫減產(chǎn)或停產(chǎn)的現(xiàn)象。
假如沒有這場全球性的金融海嘯，恐怕誰也不能理解近一個月來國內(nèi)石化產(chǎn)品價格所發(fā)生的戲劇性驟變。
需求不振
和近兩個月來坐上“滑梯”的國際油價相比，國際市場石化產(chǎn)品的價格跌幅有過之而無不及。
作為眾多石化產(chǎn)品的基礎原料，石腦油的價格水平基本反映出了整個行業(yè)的價格全貌。在遠東亞洲市場，石腦油的價格近期已跌至284美元/噸的5年低位，然而僅僅在7月份，這個價格還曾達到過歷史高點的1200美元/噸，降幅高達76％。而同期的原油價格只下跌了45％，國際市場分析人士指出，這表明市場對化工制品的需求已經(jīng)出現(xiàn)嚴重萎縮。
國泰君安化工行業(yè)研究員魏濤指出，目前整個石化產(chǎn)業(yè)鏈都面臨著困境：在代表石油端的“二苯三烯”，代表化工端的“三酸兩堿”，代表能源替代的甲醇、二甲醚系列，煤化工產(chǎn)業(yè)，磷化工產(chǎn)品，塑料、橡膠以及纖維等聚合物材料，均受到不同程度的影響。
“這是一場大屠殺，美國和歐洲需求急劇下降，也在影響中國，但這還遠遠不是市場的底部�！逼帐鲜a(chǎn)品部門主管Shahrin Ismaiyatim表現(xiàn)出對市場的極度悲觀。
中國世界貿(mào)易組織研究院院長、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學張漢林教授表示，雖然我國的石化產(chǎn)品出口很少，但是與石化產(chǎn)品相關(guān)的制成品出口量很大，主要出口地為美國和歐洲市場。
“在全球經(jīng)濟中，美國和歐洲是主體，這兩大塊是影響石化產(chǎn)品以及相關(guān)制成品價格的主要因素。在這兩大主體需求下降的背景下，石化產(chǎn)品的價格無可避免地受到了沖擊。”中信證券石化行業(yè)分析師殷孝東分析。
專家認為：“全球經(jīng)濟衰退的風險加大，對我國出口和投資帶來較大影響，外需下滑已基本確定；國內(nèi)也面臨著經(jīng)濟增速放緩的局面，石化行業(yè)的下游如紡織、輕工等行業(yè)增速回落較明顯，樓市、車市行情陷入低迷，這些都影響了對石化產(chǎn)品的需求�！�
據(jù)統(tǒng)計，今年上半年全國有6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)關(guān)閉。其中，制鞋、玩具、紡織業(yè)關(guān)閉率達40％以上，塑料加工業(yè)關(guān)閉率為30％，家電、汽配業(yè)的關(guān)閉率也在10％以上。受其影響，合成材料、合纖單體、染料、橡膠制品、涂料、膠黏劑相關(guān)上游或配套產(chǎn)品需求明顯減緩。從目前趨勢看，四季度上述不利情況難以扭轉(zhuǎn)，反而可能加劇。
似乎一夜之間，每一個行業(yè)都發(fā)生了需求萎縮，石化產(chǎn)業(yè)鏈上因需求銳減而倒塌的第一塊多米諾骨牌像一場急性瘟疫，迅速向上游傳導，一塊壓倒另一塊：MDI需求減少導致苯胺需求減少，苯胺需求減少導致硝酸需求減少，硝酸需求減少導致液氨需求減少，液氨需求減少最終導致原料需求減少；另一鏈條：全球性糧價和原油價格大跌，導致國際國內(nèi)市場化肥需求下降，化肥需求下降導致化肥企業(yè)減產(chǎn)，化肥企業(yè)減產(chǎn)導致合成氨生產(chǎn)負荷降低，合成氨負荷降低最終也導致原料需求降低。
由國際、國內(nèi)石化需求萎縮傳遞給我們的最直接的結(jié)果，是石化產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)萎縮。
生產(chǎn)困局
從記者掌握到的情況看，目前石油化工、化肥行業(yè)因下游需求減少、銷售困難導致了大規(guī)模的減產(chǎn)縮產(chǎn)，開工率高的只有80％左右，低的不到30％。即便如此，在產(chǎn)業(yè)鏈上的各個制造環(huán)節(jié)，無論固體產(chǎn)品還是液體產(chǎn)品，幾乎家家的倉庫都是積聚為患，大面積的減產(chǎn)并未使堆積爆滿的產(chǎn)品庫存得到根本消化。在需求沒有絲毫彈性的市場上，競相降價換來的除了越來越小的市場份額和越來越低的利潤外，就是越來越高的產(chǎn)品庫存。
中國石化經(jīng)濟技術(shù)研究院副總工程師孫永生向記者分析，由于國內(nèi)各石化企業(yè)產(chǎn)品銷售普遍艱難，大量產(chǎn)品脹庫，無法變現(xiàn)，導致流動資金嚴重匱乏甚至斷流，加劇了石化企業(yè)的經(jīng)營困難，其停產(chǎn)、減產(chǎn)面積不斷擴大。
安徽一家生產(chǎn)濃硝酸產(chǎn)品的化工有限公司副總經(jīng)理向記者介紹：“現(xiàn)在總的感覺是三個字：很不好。我所熟悉的化工企業(yè)傳來的都是停產(chǎn)減產(chǎn)、產(chǎn)品脹庫、銷售困難的消息，沒有哪一家是正常的。”
大規(guī)模的庫存占用還集中在產(chǎn)品原料上。中國石油和化學工業(yè)協(xié)會貿(mào)易協(xié)調(diào)處處長周豫對外表示，由于近期國際市場原材料價格大幅震蕩，導致企業(yè)措手不及。8月20日之前企業(yè)經(jīng)營狀況都非常不錯，但8月20日以后，幾天間突然就不行了，原料被壓在了手上。
如硫黃價格從2007年初的80美元/噸，迅速上升到800美元/噸，現(xiàn)在又回落到了80美元/噸，而大幅回落也就發(fā)生在最近2個月。原材料價格的大幅下跌帶動了石化產(chǎn)品價格下滑，而由于化工企業(yè)在高位買進原材料，因此損失不小。據(jù)記者了解，國內(nèi)最大的化肥生產(chǎn)商—云天化集團目前囤積了約68萬噸的高價原材料，這意味著至少30億元的損失。再加上其他中小型化肥廠的積壓，全行業(yè)積壓的高價原材料約達150萬噸。
中國磷肥協(xié)會理事長武希彥對外稱，僅高價原材料一項，全國化肥行業(yè)虧損已達156億元，這相當于去年整個磷肥行業(yè)76.5億元贏利額的兩倍。
“不僅是原材料價格回落的問題，金融海嘯導致生產(chǎn)市場進退兩難�！睂O永生向記者表示，由于石化行業(yè)需要連續(xù)生產(chǎn)，因此對已開工建設的項目很難通過限制產(chǎn)量或停產(chǎn)來止損，將導致庫存積壓情況越發(fā)嚴重。
而隨著供需矛盾的深化和產(chǎn)品價格下降，殷孝東認為，石化企業(yè)的贏利壓力將不斷增加，投資效益會受到嚴重打擊。
一位石化企業(yè)的資深營銷人員說：“過去化肥產(chǎn)品和化工產(chǎn)品是翹翹板，化工產(chǎn)品滯銷時，往往化肥產(chǎn)品會俏銷，或者化肥不行時化工就很好，這樣我們就可以根據(jù)市場情況調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，多產(chǎn)俏銷的產(chǎn)品，壓縮滯銷產(chǎn)品的生產(chǎn)。現(xiàn)在化肥、化工市場都不好，價格一個勁地跌，庫存都降不下來，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)也沒辦法調(diào)整，生產(chǎn)什么都是虧�！�
產(chǎn)業(yè)前景
目前化工產(chǎn)品市場的主流價格已經(jīng)進入成本線以下了。如此大面積的虧損，是否意味著產(chǎn)業(yè)蕭條？
中國石油和化學工業(yè)協(xié)會11月初公布的數(shù)據(jù)顯示，由于國際金融市場急劇動蕩，世界經(jīng)濟增長明顯放緩，目前，我國石油化工全行業(yè)虧損企業(yè)達4360家，虧損面14.9％，同比擴大0.4％；虧損企業(yè)虧損額1605.95億元，同比增虧1378.3億元，增加605.6％。
該協(xié)會副秘書長馮世良表示，產(chǎn)品價格大幅下跌是化工行業(yè)全面下行的一個縮影。9月，有機化工原料、合成樹脂、塑料助劑、合成纖維單體和聚合物出現(xiàn)全行業(yè)虧損。
有專家表示，盡管石化行業(yè)所受金融危機的影響預計還將持續(xù)一段時間，“但我國石化行業(yè)肯定不會出現(xiàn)大蕭條”。
專家持此積極態(tài)度的原因有以下幾個方面：一是世界各國已聯(lián)手應對全球金融危機。美國、歐洲大量資金的救市，對金融危機的進一步惡化和蔓延有所遏制。二是中國經(jīng)濟強于全球經(jīng)濟。中國經(jīng)濟發(fā)展的基本面沒有改變，國家及時調(diào)整了宏觀調(diào)控政策，特別是近期出臺的一系列強農(nóng)惠農(nóng)政策，對拉動農(nóng)村消費需求將發(fā)揮積極作用。目前國內(nèi)消費出現(xiàn)回升，投資增長大體穩(wěn)定，外貿(mào)出口也沒有出現(xiàn)大幅度回落，宏觀經(jīng)濟正朝著預期的目標發(fā)展，因此石化市場的走勢也將趨于動態(tài)的穩(wěn)定。三是石化產(chǎn)業(yè)強于其他行業(yè)。在全球金融危機中，中國受影響最大的是進出口貿(mào)易，而且主要是出口貿(mào)易。由于石化行業(yè)是貿(mào)易逆差行業(yè)，因此相對輕紡等外向型行業(yè)來說受影響的程度比較小。四是石化行業(yè)經(jīng)過最近10年的高速發(fā)展，已積累了相當?shù)慕?jīng)濟實力。特別是在經(jīng)受了今年上半年高油價的考驗后，應對風險的能力明顯增加。石化行業(yè)正好可以利用這個時機，進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)優(yōu)化整合，以獲得更好的發(fā)展機會。
張漢林認為，國內(nèi)石化行業(yè)的一個競爭優(yōu)勢是，已經(jīng)形成了上下游高度一體化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，能夠應對當前的危機。但若是上下游分割的話，可能就很難應付價格下降對利潤空間的擠壓。
業(yè)內(nèi)預計今年四季度石油和化工行業(yè)總產(chǎn)值的增長幅度約為25％。全年石油和化工行業(yè)的增長幅度將在28％左右，主要化工產(chǎn)品產(chǎn)量增幅為5％～20％。
另外，在全行業(yè)整體下行的現(xiàn)實中，仍有少數(shù)細分市場和領域亮點閃現(xiàn)。而這少數(shù)具有競爭力的產(chǎn)品多為技術(shù)壁壘高的高科技產(chǎn)品。
芳綸是工業(yè)化的高性能增強纖維中唯一的有機纖維，廣泛應用于航天航空、橡膠工業(yè)等多種工業(yè)和民用領域，發(fā)展空間很大。無論在國際還是國內(nèi)市場，芳綸的規(guī)�；a(chǎn)企業(yè)都僅有幾家，呈現(xiàn)明顯的壟斷競爭格局。在市場普遍低迷的情況下，企業(yè)的芳綸產(chǎn)品成為主要贏利亮點。如上市企業(yè)煙臺氨綸在氨綸行業(yè)景氣度較低、毛利率降低并且減產(chǎn)的情況下，就從芳綸業(yè)務上大有獲益。
企業(yè)策略
鑒于此次危機產(chǎn)生的影響還將進一步擴大，目前我們還難以預計這個過程會持續(xù)多久，程度會有多深及何時結(jié)束。對中國來說，我們必須對外需環(huán)境的巨大轉(zhuǎn)變做好準備。
可以預期，今明兩年世界經(jīng)濟陷入衰退的可能性在增大，并將對我國對外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生諸多不利影響，進而影響石化行業(yè)，使其保持生產(chǎn)增長的難度不斷加大，對此我們應有充分的認識。
金融危機對國內(nèi)化工行業(yè)的影響其實并不僅僅是壞事。一方面，金融危機造成的國際原油價格下降，會引起一系列化工原料和產(chǎn)成品價格的下降，并進而影響企業(yè)銷售額、利潤等均產(chǎn)生不同程度的下降；另一方面，一些高污染、高耗能、勞動密集型企業(yè)，在能源價格高、勞動力成本增加、環(huán)保壓力增大的情況下，最終破產(chǎn)或被兼并，也將順理成章。
張漢林認為，石化企業(yè)尤其是精細化工企業(yè)可從中獲得良好的發(fā)展機遇。一方面，當前需求因素導致油價下跌，降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本；另一方面當前的背景可以促進石化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。我們的企業(yè)今后不再可能過多依賴資金投入，而應依靠技術(shù)進步獲得更大發(fā)展。
金融危機還將促進石化企業(yè)參與全球化的進程，推動中國的工業(yè)化進程。在此過程中，中國石化制造業(yè)的附加值將得以提升，國際競爭力也將獲得加強，促使企業(yè)增強贏利能力，并保持國民經(jīng)濟健康穩(wěn)定地增長。
因此，從整體上說，目前仍是機遇大于挑戰(zhàn)，尤其對于那些大型化、規(guī)模化的石化企業(yè)來說更是如此。
對此，山東一位生態(tài)肥業(yè)有限公司的營銷總經(jīng)理告訴記者：“冬天到了，春天不會遠的。”他充滿信心地說，公司目前的工作重點有兩個，一是進行銷售渠道建設，一是培育優(yōu)質(zhì)控釋肥品牌。價格風暴、金融危機只是發(fā)生于企業(yè)外部的不利因素，對企業(yè)而言，重要的是如何應對，而品牌建設、渠道建設、終端培育是企業(yè)任何情況下都不能松懈的重頭工作。
未來，石化行業(yè)面臨的是一次重新洗牌的時機，將有一大批高能耗、高污染的企業(yè)被淘汰。在這個時候，養(yǎng)精蓄銳，抓緊優(yōu)勢產(chǎn)品研發(fā)，搞好人力資源培育，鞏固自有市場，削減冗余開支，裁撤無效投資項目才是發(fā)展策略。危機過后，將是更大的發(fā)展。目前，石化企業(yè)應該踏實地練好內(nèi)功。
