一、基本案情
2008年7月，國內(nèi)某著名企業(yè)向中國信保通報阿根廷某買家項下出現(xiàn)大額可能損失，報損金額累計逾千萬美元。
本案買家系阿根廷重要的農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，與被保險人合作多年，且付款記錄一直良好。然而，隨著美國'次貸危機(jī)'負(fù)面效應(yīng)的不斷顯現(xiàn)，阿根廷國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐漸受到?jīng)_擊，特別是石油、鋼鐵，農(nóng)藥等國際大宗商品價格的持續(xù)下滑，使農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)有很大優(yōu)勢的阿根廷的經(jīng)濟(jì)發(fā)展承受很大壓力。加之阿根廷農(nóng)民罷工對國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成嚴(yán)重影響，買家陷入資金短缺的困境，無法按期履行付款義務(wù)。
二、案件處理
被保險人報損之初，認(rèn)為買家還款意愿良好，只是暫時出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難。考慮到雙方歷史合作良好，被保險人與買家進(jìn)行商談后同意延長還款期限。然而，中國信保在接到可能損失通知后，立即對案件進(jìn)行深入分析，認(rèn)為隨著全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步惡化，特別是銀行出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險，買家無法在短期內(nèi)籌措到巨額資金，即便延長應(yīng)收賬款期限，買家也無法履行付款義務(wù)。鑒于此，經(jīng)與被保險人協(xié)商后，中國信保及被保險人果斷作出決策，立即啟動海外追償程序，盡最大努力挽回?fù)p失。本案目前為止仍然在進(jìn)行當(dāng)中。
三、風(fēng)險建議
(一)全球金融危機(jī)背景下，阿根廷的國家風(fēng)險凸顯。
阿根廷是南美地區(qū)的重要國家，近年來，通過實施刺激內(nèi)需，加大投資、鼓勵出口等一系列宏觀調(diào)控措施，經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)了快速恢復(fù)增長。但是，其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)老化，通貨膨脹率居高不下，特別是長期奉行進(jìn)口替代政策，貿(mào)易保護(hù)主義傾向嚴(yán)重，外債償付能力有限等不利因素一直制約著阿根廷經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康發(fā)展。隨著金融海嘯席卷全球，抵御金融危機(jī)能力較弱的阿根廷自然難以幸免。因此，中國出口企業(yè)應(yīng)高度警惕阿根廷的國家風(fēng)險。
(二)國際大宗貨物的價格波動引發(fā)買家違約風(fēng)險。
在國際貿(mào)易中，商品期貨價格走勢的根本決定因素在于商品的供需情況。然而，在全球金融市場躁動不安的氛圍下，'次貸危機(jī)'引發(fā)的每個事件，如貝爾斯登破產(chǎn)等，都像多米諾骨牌一樣影響著國際大宗商品期貨價格的起伏。本案中，買家作為從事農(nóng)藥生產(chǎn)的企業(yè)，其對農(nóng)藥的國際市場價格波動異常敏感，農(nóng)藥價格的持續(xù)下跌對其采購，生產(chǎn)，銷售等各個環(huán)節(jié)造成嚴(yán)重負(fù)面影響，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，無力支付貨款。因此，出口企業(yè)在從事大宗貨物的國際交易前，有必要對其價格波動作出合理的預(yù)期安排，從而盡可能地規(guī)避價格波動風(fēng)險。
(三)與專業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)合作，提高風(fēng)險管理水平。
在國際貿(mào)易中，出口企業(yè)通過與專業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，在享受'分擔(dān)收匯風(fēng)險、保障收匯安全'服務(wù)的同時，更重要的是有利于提高自身的風(fēng)險管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險管控意識。本案初始，買家出現(xiàn)風(fēng)險異動時，被保險人考慮到與老買家的合作，同意延長賬期。在與中國信保進(jìn)行充分溝通后，被保險人認(rèn)為中國信保的風(fēng)險建議合理、科學(xué)，并及時作出決策調(diào)整，為有效控制風(fēng)險贏得了寶貴的時間。
