2014年上半年的國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)猶如滑過(guò)一段波峰并不算明顯的拋物線。一季度在氮肥和磷肥均暗淡無(wú)光時(shí)，受海運(yùn)和邊貿(mào)進(jìn)口鉀肥到貨速度和數(shù)量雙重下降的影響，結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存均較低的各類渠道競(jìng)相搶貨，部分品種的供應(yīng)短缺推高了鉀肥整體報(bào)價(jià)，市場(chǎng)一度呈現(xiàn)一貨難求的火爆場(chǎng)面，價(jià)格也一路漲至峰值。到了二季度傳統(tǒng)淡季，隨著到貨量的增加，供過(guò)于求的局面又成為主導(dǎo)，價(jià)格也不可避免的走向波谷。
在看似常規(guī)的淡旺交替表象之下，今年中國(guó)鉀肥市場(chǎng)供應(yīng)格局正在悄然生變。長(zhǎng)期以來(lái)，在氮、磷、鉀三個(gè)肥種里，鉀肥因國(guó)產(chǎn)有限、供應(yīng)吃緊始終盤旋于中高端價(jià)位。可以說(shuō)，鉀稱“土豪”，氮、磷均難以爭(zhēng)鋒。曾幾何時(shí)，海運(yùn)進(jìn)口鉀肥因?yàn)槟軌驂艛鄡r(jià)格，在市場(chǎng)上享受著絕對(duì)的“土豪”地位；國(guó)產(chǎn)鉀因?yàn)樵霎a(chǎn)緩慢、貨源緊張也能列居“土豪”之尊；邊貿(mào)鉀在各路“土豪”的價(jià)格引領(lǐng)下，也從東北、西北的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)場(chǎng)，殺入中原腹地。但是，隨著供應(yīng)、市場(chǎng)、運(yùn)輸?shù)榷嘀匾蛩氐膭?shì)轉(zhuǎn)時(shí)移，鉀肥在當(dāng)今肥市的“土豪”地位正在被撼動(dòng)，鉀肥的高價(jià)時(shí)代正步入黃昏。
海運(yùn)：“土豪紅利”風(fēng)光不再
曾幾何時(shí)，海運(yùn)進(jìn)口鉀肥因?yàn)槟軌驂艛鄡r(jià)格，而在市場(chǎng)上享受著絕對(duì)的“土豪”地位。聯(lián)合談判機(jī)制存在一定的供需不對(duì)等，鉀肥經(jīng)營(yíng)者利潤(rùn)較好。而今，雖然談判機(jī)制和供應(yīng)格局仍然未有改變，但供過(guò)于求的市場(chǎng)格局已經(jīng)無(wú)法阻止價(jià)格節(jié)節(jié)下滑。
2013年鉀肥市場(chǎng)行情慘淡，港口大貿(mào)易商對(duì)此記憶猶新。當(dāng)時(shí)大合同談判剛剛結(jié)束，海運(yùn)進(jìn)口鉀肥的集中到貨和2012年近600萬(wàn)噸的結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存，令下游市場(chǎng)一時(shí)難以消化，貿(mào)易商們只能眼睜睜的看著手里幾萬(wàn)噸的新貨源隨行就市。進(jìn)入2014年后，盡管鉀肥是春季國(guó)內(nèi)肥料市場(chǎng)的一枝獨(dú)秀，但是多數(shù)貿(mào)易商仍謹(jǐn)慎拿貨，隨進(jìn)隨銷。事實(shí)也證明，謹(jǐn)慎是明智的。2014年國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)在一季度出現(xiàn)了短暫的行情向好；進(jìn)入二季度，市場(chǎng)開(kāi)始顯出疲軟態(tài)勢(shì)。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1～5月中國(guó)進(jìn)口氯化鉀總計(jì)331萬(wàn)噸，較去年同期下降1.2%。其中，來(lái)自俄羅斯的進(jìn)口量為87.9萬(wàn)噸，居首位，但較去年同期同比下14.4%；來(lái)自以色列的進(jìn)口量為84.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.6%，位居第二位；來(lái)自加拿大的進(jìn)口量為58.3萬(wàn)噸，同比下降36.3%;來(lái)自約旦的進(jìn)口量為30.46萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)128.7%;來(lái)自德國(guó)的進(jìn)口量為9.7萬(wàn)噸，同比下降35.9%。
從國(guó)際供應(yīng)商的市場(chǎng)份額變化中不難看出，擁有一定價(jià)格優(yōu)勢(shì)的以鉀和約旦鉀，在二季度市場(chǎng)陷入拼價(jià)的時(shí)候，顯示出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。截止6月末，以白鉀為例，港口報(bào)價(jià)已由年初時(shí)的2150元（噸價(jià)，下同）下跌到2000元左右。且鹽湖剛剛召開(kāi)過(guò)客戶會(huì)議，近期即將出臺(tái)新價(jià)格，市場(chǎng)預(yù)期還將有80~~100元的跌幅，屆時(shí)新價(jià)格也將對(duì)港口報(bào)價(jià)形成倒逼。不過(guò)，港口的一級(jí)貿(mào)易商們并不害怕，他們已經(jīng)在這次的價(jià)格風(fēng)暴來(lái)臨之前將手中的囤貨銷售殆盡.謹(jǐn)慎操作雖然在讓他們?cè)谝患径刃星楹脮r(shí)沒(méi)賺到太多錢，但也回避了在二季度的熊市，不必割肉止損。在當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，經(jīng)銷商只要不虧損，利潤(rùn)即使菲薄，也算業(yè)績(jī)不錯(cuò)了。
國(guó)產(chǎn)：“排兵布陣”主動(dòng)出擊
2014年1~5月，中國(guó)國(guó)產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量總計(jì)201.3萬(wàn)噸（折純K2O)，較去年同期同比下降6.0%。今年春季氣溫較低青海地區(qū)多數(shù)企業(yè)復(fù)工時(shí)間推后.另外二季度57%等低含量氯化鉀價(jià)格大幅下跌至瀕臨成本線導(dǎo)致青海地區(qū)部分小廠停工停車這是上半年國(guó)產(chǎn)鉀肥產(chǎn)量較去年同期有所下滑的兩個(gè)主要因素。不過(guò)，作為國(guó)產(chǎn)鉀肥的龍頭企業(yè)，青海鹽湖工業(yè)股份有限公司上半年共生產(chǎn)氯化鉀183.04萬(wàn)噸，較去年同期大幅上漲.同時(shí)公司銷售氯化鉀180.80萬(wàn)噸，產(chǎn)銷基本平衡。
在去年9月17日，鹽湖曾發(fā)布公告稱，新建百萬(wàn)噸氯化鉀項(xiàng)目建成，投料試車并產(chǎn)出產(chǎn)品。截止2013年年底，新裝置累計(jì)生產(chǎn)氯化鉀21萬(wàn)噸。今年2月底鹽湖復(fù)工以來(lái)，基本保持滿負(fù)荷生產(chǎn)，計(jì)劃年產(chǎn)量達(dá)到450萬(wàn)噸。為了配合新增的100萬(wàn)噸產(chǎn)能，年初時(shí)鹽湖調(diào)整了銷售戰(zhàn)略。以往其產(chǎn)品只通過(guò)子公司進(jìn)行銷售，今年在山東、湖南、四川等化肥主產(chǎn)區(qū)與銷售渠道較為成熟的中農(nóng)、中化、黑龍江倍豐、四川匯力、四川鎣峰、天景匯宇等多家大型實(shí)力連鎖和生產(chǎn)企業(yè)成立合資公司共同銷售。在增加銷量，擴(kuò)大渠道占有率的同時(shí)，又能借助合資企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)能力，減少庫(kù)存壓力。同時(shí)，在運(yùn)輸方面年初至今，礦產(chǎn)、煤炭等行業(yè)的低迷，給青海地區(qū)鉀肥外發(fā)提供了更多的車皮保證，這也是上半年以鹽湖為首的國(guó)產(chǎn)鉀肥鋪貨速度較快的原因之一。
從上半年的銷量來(lái)看鹽湖打破原有銷售模式轉(zhuǎn)向數(shù)量?jī)?yōu)先的這步棋走得很明智，令其產(chǎn)品在市場(chǎng)占有率上取得了新的突破。一些貿(mào)易商表示以前銷售時(shí)首推進(jìn)口鉀肥現(xiàn)在要反過(guò)來(lái)強(qiáng)調(diào)國(guó)產(chǎn)鉀肥的優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，在銷量大幅增加的同時(shí)，由于二季度氯化鉀售價(jià)的下滑，鹽湖的利潤(rùn)空間也在進(jìn)一步壓縮。7月15日鹽湖股份發(fā)布上半年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，氯化鉀銷售價(jià)格的大幅下降（不含稅價(jià)格下降467元），導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)下滑。上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)約為3.29億至5.75億，與去年同期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)8.22億元相比下降30%~60%。
中國(guó)鉀肥市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年優(yōu)勝劣汰的沉淀已經(jīng)形成一定的市場(chǎng)格局其中任何一方要沖破原有格局?jǐn)U大其市場(chǎng)占有率都是要付出代價(jià)的。從目前來(lái)看，鹽湖從新建新增產(chǎn)能的那一刻起就做好了以銷量抵消低價(jià)帶來(lái)利潤(rùn)下滑的準(zhǔn)備。這在鉀肥市場(chǎng)營(yíng)銷中并不罕見(jiàn)。去年7月30日在俄羅斯烏拉爾鉀肥退出BPC銷售聯(lián)盟的當(dāng)天其CEO發(fā)表公開(kāi)聲明稱為了提高市場(chǎng)占有率烏鉀將由過(guò)去限產(chǎn)保價(jià)的銷售策略改為以量取勝。在隨后近一年的時(shí)間里烏鉀憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)活躍于全球各地市場(chǎng)。不過(guò)作為全球產(chǎn)量最大、生產(chǎn)成本最低的鉀肥寡頭，烏鉀的確有實(shí)力和能力通過(guò)短期的自殺式拼價(jià)方式，把新增產(chǎn)能擠出市場(chǎng)，消除潛在競(jìng)爭(zhēng)隱患�？勺鳛榭扇苄遭淃}資源極度匱乏的中國(guó)，一味追求銷售增量是否合適，還有待進(jìn)一步觀察。
邊貿(mào)：穩(wěn)坐一隅圖謀南進(jìn)
2013年四季度是國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)回暖的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。9月底東北市場(chǎng)進(jìn)入備貨旺季，但是作為保障該市場(chǎng)鉀肥供應(yīng)的主要渠道，邊貿(mào)陸運(yùn)受俄羅斯鐵路修整以及口岸灌裝速度較慢等因素影響，到貨量較往年同期大幅減少。進(jìn)入2014年后，這一情況仍未得到改善。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1~5月通過(guò)鐵路來(lái)自俄羅斯的邊貿(mào)陸運(yùn)鉀肥進(jìn)口總量為51.96萬(wàn)噸，較去年同期進(jìn)口量減少超過(guò)一半。盡管俄羅斯境內(nèi)的鐵路已經(jīng)修整完畢，口岸的灌裝也由人工升級(jí)到機(jī)器作業(yè)，但是因?yàn)橹袊?guó)鉀肥市場(chǎng)價(jià)格的低廉，俄羅斯人更愿意將貨物賣到價(jià)格更好的巴西和歐美市場(chǎng)。東北市場(chǎng)30萬(wàn)噸鉀肥供應(yīng)缺口，帶來(lái)了2013年四季度以及2014年一季度國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)的整體熱銷。
從上世紀(jì)90年代起，邊貿(mào)鉀肥已經(jīng)走過(guò)了近20個(gè)年頭。在中國(guó)和俄羅斯之間數(shù)千里的陸地邊界線上，都曾活躍著陸運(yùn)進(jìn)口商的身影。邊貿(mào)鉀肥剛剛興起時(shí)，20多家貿(mào)易公司各行其道，議價(jià)權(quán)較為分散，加之換裝和灌裝能力落后，產(chǎn)品質(zhì)量總得不到保證。那時(shí)候的邊貿(mào)鉀肥與海運(yùn)鉀肥和國(guó)產(chǎn)鉀肥相比不太正規(guī)。直到2006年，邊貿(mào)鉀肥進(jìn)口協(xié)調(diào)委員會(huì)成立，協(xié)調(diào)進(jìn)口相關(guān)事宜，并延續(xù)至今。有了統(tǒng)一對(duì)外談判口徑的邊貿(mào)鉀肥迅猛崛起， 2006年通過(guò)鐵路陸運(yùn)來(lái)自俄羅斯的鉀肥進(jìn)口量達(dá)到247萬(wàn)噸，較2005年同期同比增長(zhǎng)53％。有了轉(zhuǎn)折性的2006年做為基礎(chǔ)，到2007年底，邊貿(mào)進(jìn)口量達(dá)到330萬(wàn)噸左右，較2005年的180萬(wàn)噸幾乎增長(zhǎng)一倍。邊貿(mào)陸運(yùn)商也由“販子”華麗轉(zhuǎn)身，一度成為能與海運(yùn)、國(guó)產(chǎn)三分天下的新生代力量。
因?yàn)閾碛幸欢ǖ膬r(jià)格優(yōu)勢(shì)和到貨的靈活性，邊貿(mào)貨源曾經(jīng)一度由東北市場(chǎng)流入華北、華東和華中市場(chǎng)。不過(guò)邊貿(mào)鉀肥的營(yíng)銷路走得并不平坦，鐵路運(yùn)費(fèi)的逐年上漲嚴(yán)重限制了發(fā)貨半徑。另外，為了配合中國(guó)鉀肥大合同談判的統(tǒng)一對(duì)外口徑，在每年的海運(yùn)大合同談判達(dá)成一致前，陸運(yùn)鉀肥并沒(méi)有價(jià)格參考值。只能在大合同價(jià)格確定后，陸運(yùn)雙方再參考大合同制定價(jià)格。運(yùn)輸成本的增加和定價(jià)權(quán)的受限，限制了邊貿(mào)貨源的銷售范圍，如果未來(lái)沒(méi)有合理的政策補(bǔ)貼出臺(tái)，一度三分天下有其一的邊貿(mào)鉀肥，或許還是只能在東北地區(qū)偏安一隅。
硫酸鉀：內(nèi)外市場(chǎng)全面熱銷
硫酸鉀無(wú)疑是2014年上半年肥料界的寵兒，且這一地位預(yù)計(jì)在年底前仍難以被撼動(dòng)。
2014年上半年，傳統(tǒng)復(fù)合肥整體銷售情況較為低迷，但是硝硫基復(fù)合肥和水溶肥的熱銷增加了硫酸鉀的需求量。國(guó)內(nèi)加工型硫酸鉀企業(yè)自2013年下半年起，行情開(kāi)始向好。硫酸鉀在經(jīng)歷了近7年的行情持續(xù)低迷后，許多閑置裝置恢復(fù)生產(chǎn)還需要時(shí)間。另外，副產(chǎn)品鹽酸的銷售困難，也是限制硫酸鉀企業(yè)產(chǎn)能釋放的主要因素。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年硫酸鉀總體平均開(kāi)工率徘徊在6成左右。做為資源型硫酸鉀生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，新疆羅布泊鉀肥1~6月平均日產(chǎn)量達(dá)5000噸，供貨十分緊張。6月底羅鉀進(jìn)入停車檢修期，預(yù)計(jì)9月恢復(fù)生產(chǎn)，市場(chǎng)上可供貨源將進(jìn)一步減少。目前，曼海姆法硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)已有訂單多排至1~2個(gè)月后，主發(fā)前期訂單，基本無(wú)庫(kù)存，部分企業(yè)限量接新單。
而硫酸鉀貨源緊張也不是中國(guó)市場(chǎng)的特色。放眼上半年全球鉀肥市場(chǎng)，美國(guó)、歐洲以及東南亞的硫酸鉀報(bào)價(jià)，都因?yàn)樨浽雌o而水漲船高。中國(guó)新年度鉀肥出口關(guān)稅調(diào)整后，硫酸鉀出口每噸加上600元關(guān)稅，出口商仍有利可圖，這也使上半年中國(guó)硫酸鉀出口量大幅增長(zhǎng)。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1~5月中國(guó)出口硫酸鉀總計(jì)1.37萬(wàn)噸，較去年同期增幅超過(guò)100倍。
硫酸鉀的熱銷引來(lái)了業(yè)內(nèi)多方關(guān)注，青海地區(qū)部分氯化鉀生產(chǎn)企業(yè)和內(nèi)地一些大型復(fù)合肥企業(yè)紛紛新上硫酸鉀裝置。僅青海地區(qū)，年底前預(yù)計(jì)就可以釋放出超過(guò)40萬(wàn)噸的新增產(chǎn)能。而現(xiàn)有硫酸鉀企業(yè)的增產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也在相繼啟動(dòng)�；蛟S用不了太久，當(dāng)新增產(chǎn)能產(chǎn)品集中涌向市場(chǎng)時(shí)，硫酸鉀的熱銷也會(huì)轉(zhuǎn)淡。
